国资进场，国企自有基金成招商新引擎！

启金智库

9月15日，国内顶尖的干细胞生产研发项目—— “泽辉生物研发产业化基地”签约落户中山火炬开发区湾区药谷。这也是中山首个通过国企自有基金投资，进而招商落地的项目。
作为生物医药产业的“明珠”，干细胞是整个产业当中最热门的细分行业之一，具有巨大潜能。目前，泽辉生物已有6款多能干细胞产品进入临床阶段，未来该项目有望成为一个拥有丰富干细胞产品管线的国家一类新药生产研发基地。
锚定“再造一个新中山”的目标，中山投控集团正以自有基金为抓手引进和培育关键项目，全力推动“新十大舰队”的培育发展和中山营商环境的改善。
国 资 进 场 国企自有基金成招商新“引擎”
招商引资是中山突围突破高质量发展困局、实现赶超跨越的一项极端重要的工作。
今年初，中山在政府工作报告中提出，要积极构建大招商工作格局；其中，具体措施包括鼓励国资国企“以投促引”，形成大招商、招大商的强大合力。
在此背景下，作为市属国资“资本运营+产业投资”的投资运营集团，中山投控集团聚焦旗下资源、深化“投资+金融”联动，中山创业投资有限公司（下称“中山创投”）应运而生。以中山投控集团的“投资主业高质量发展生力军与主战场”为定位，目前，中山创投仍在组建当中，其主体由中山金控资产管理有限公司及中山投控集团原有基金管理、股权投资业务基础上整合，是中国证券投资基金业协会登记备案的私募基金管理人机构。

中山投控正以自有基金为抓手引进和培育关键项目，为中山经济高质量发展作出国企贡献。
过去，地方政府为了招商引资，往往会由相关部门牵头，出台对应的政策优惠，对符合条件的企业进行直接补贴、奖励，又或是税费减费。但这样的招商引资方式，有着天然的短板。“适用范围大，一方面无法集中力量支持重点项目。另一方面，也有企业曾经试过领到补贴之后，迟迟未能推进项目落地。”中山创投一名管理人员如此说道。
和传统的政府招商模式不同，国企设立自有基金，采取股权投资的方式能更加精准高效地招引优质企业和项目。“国企自有基金进行股权投资更能发挥资本的作用，即以资本来招商，实现以投促产、以投促引。”
补 链 强 链 为产业发展注入源头“活水”
在泽辉生物的签约仪式上，北京泽辉辰星生物科技有限公司相关负责人数次强调，是中山的诚意打动了他们。
资金就是最好的诚意。和中山对接半年，泽辉生物在火炬开发区、中山市投促局以及中山投控集团、中山健康基地等帮助下，顺利完成了北京建信领投的B轮融资；而由粤科金融、中山创投、健康基地、中山建信、华盈投资等多家机构跟投的B+轮也几近完成，两轮融资下来，为企业筹了数亿元的资金。
“干细胞项目需要大量的前期投入，用来买地、建厂、购买设备等。特别是我们的厂房需要极高的洁净度，生产线从第一个环节开始，就要求最高的无菌等级。另外我们的产品需要低温液氮运输，这同样是一笔不低的开销。”该负责人称，正是中山国资国企的注资给予了企业落户最大的信心。据悉，在泽辉生物B+轮融资启动至今的两个多月时间里，已完成了企业尽调、项目布局、协议签署等各个环节。这一推进速率和中山招商团队的专业性让该负责人印象深刻。
“作为国企自有基金，我们会严格按照基金管理办法进行合规性管理。另一方面，作为项目的股东，我们会密切跟踪、关注企业的发展，为企业及时解决困难、对接资源，确保项目的顺利投产、良性发展，切实为中山经济高质量发展作出贡献。”中山投控集团相关负责人如此说道。
设立中山创投以及产业投资基金，是中山投控集团在城市产业招商方面的先手棋。2023年以来，中山投控集团基金已成功投出金额4.16亿元，共投出16个项目，分别为芯承半导体、迈雷特、赛斐迩、博测达、万思得、英为拓、先通药业和莱博瑞辰等，涵盖新一代信息技术、高端装备制造、健康医药等领域均为中山本土或落地中山的企业；已决策及拟投金额约为5.13亿元，拟投项目共13个；此外，正在推进3-4支新自有基金的发起设立与募集工作，拟新设自有基金规模总计13亿元。
当前，广东正在大力推进高质量发展和制造业当家，而中山也在加快培育“新十大舰队”。未来中山投控集团将继续围绕新能源、新一代信息技术、智能装备与先进制造、生物医药等中山鼓励发展的战略性新兴产业，进行重点布局投资。根据规划，未来三年，中山创投将组建80余人专业投资团队，通过市财政资金、投控集团资本金支持以及对外募集资金等多种渠道，立足中山，面向大湾区和全国，实现对外投资金额不低于50亿元，初步打造大湾区内具有一定影响力的地方国资专业投资机构。
来源：中山投资控股集团有限公司
启金智库 将于 2024年1月5-7日 在 深圳 举办《产业基金(含国资)设立运作、退出争议、投资尽调、交易设计、投后赋能、并购运作实操和案例专题培训》，特邀三位在产业私募股权基金一线拥有十几年优秀实操经验的行家主讲，洞悉产业基金募投管退运作中的各类机遇和挑战，助您建立展业必要的知识体系、实战技能和有效人脉，诚邀您的参加！
【课程提纲】
第一讲、产业基金(含政府/央国资LP)模式、设立运作、重点条款、监管实务
（时间：1月5日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：魏老师，隆安律师事务所高级合伙人，多家私募股权基金和央国资产业基金长期业务顾问。在十几年的执业经验中，长期从事私募基金的设立运作、结构化设计、基金募集、尽职调查、投资策略、文本制订、交易过程监控等法律服务，领域涉及医疗、高科技、教育、贸易、农业、仓储物流、房地产等，参与投资的项目资金总规模超百亿。
一、产业基金政府基金的特征、分类、模式、监管
二、产业基金的设立及运作一般规范（含政府/央国企LP）
三、产业基金投资之重点条款解析（含政府/央国企LP）
四、产业基金监管关注要点
五、答疑与交流
第二讲、合伙型产业基金主要退出方式、争议关注要点及典型案例分析
（时间：1月5日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：魏老师，隆安律师事务所高级合伙人，多家私募股权基金和央国资产业基金长期业务顾问。
一、产业基金退出方式1——上市减持退出
二、产业基金退出方式2——对赌回购
三、产业基金退出方式3——份额转让退出
四、合伙型产业基金争议解决退出
五、合伙型产业基金清算
六、基金管理人责任承担及风险防范
七、答疑与交流
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：1月5日下午16:30-17:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘
第三讲、产业基金的项目投资逻辑、法律财务尽调风险研判和案例解析
（时间：1月6日上午9:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：罗老师，某央企产业资本/基金资深风控官。专注于私募股权投资、风控、合规管理、法务等工作十几年。过往参与管理的资产规模在百亿以上，有法律资深功底以及项目一线业务负责人经历，工作经历贯穿私募基金募、投、管、退、风控合规监管环节，涉及行业包括半导体、轨道交通、新能源、智能制造、新材料、教育、房地产等。
一、产业私募股权投资投资逻辑透视
二、项目筛选考量要素实务分析及案例
三、财务风险控制实务要点及案例分析
四、法律风险控制实务要点及案例分析
五、答疑与交流
第四讲、产业基金的投资交易结构条款设计、投后管理与退出及案例分析
（时间：1月6日下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：罗老师，某央企产业资本/基金资深风控官，专注于私募股权投资、风控、合规管理、法务等工作十几年。
一、交易结构设计实务要点及案例分析
二、投后管理实务要点及案例分析
三、投后赋能实务要点及案例探讨
四、项目退出路径选择、实操要点及案例分析
五、答疑与交流
第五/六讲、国资产业基金运作投资策略及投资并购案例分析
（时间：1月7日上午9:00-12:00 下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：张老师，深圳远致富海投资投资总监、某产业基金负责人，清华大学优秀博士后，深圳市高层次人才，擅长股权投资和上市公司并购。
一、国资产业基金的运作逻辑和投资策略分析及案例
二、国资上市公司投资并购基金的设立与运作
三、产业基金股权投资案例与对标上市公司分析
四、产业基金二级市场投资理念方法及投资案例
五、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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