大宗商品企业必须要了解的7大风险

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贸易风险防控是大宗商品贸易企业稳健开展贸易业务的核心工作之一。本文主要对大宗商品贸易企业的现状进行了概述，同时指出当前大宗商品贸易企业在开展贸易过程中存在的主要贸易风险，并针对这些风险如何防控逐一提出解决方法。大宗商品贸易企业只有控制好贸易风险，才能把贸易业务做强做大，增实力、强能力、提升市场竞争力。
当前，随着我国“一带一路”建设纵深 发展，各领域各行业发展飞速迅猛，对各类大宗商品物资和材料的消费及需求与日俱增。大宗商品贸易企业为顺应这新时代新潮流的发展，要做强做大企业主营业务收入，增强实力，提高抗风险能力，提升市场竞争力，让企业经济持续、快速、稳定、健康发展，做好贸易风险防范和控制具有重要意义。
大宗商品贸易企业的贸易经营现状及存在主要贸易风险
(一)当前贸易经营现状
近几年，大宗商品贸易企业盲目追求国 内生产总值GDP,一味想要做大企业自身的主营业务收入，扩大企业的经营规模，对贸易市场行情及市场供求关系未进行详细调查分析，国家政策变动对开展贸易业务可能产生的影响未做好相应考虑，对所要做商品贸易品种未进行分析和筛选，未了解贸易上游供货商的供货能力是否达到要求，未掌握贸易下游购货商的资金财力是否有保障。
也未掌握贸易上下游合作商的工商及银行资信情况，没有分析开展贸易在货物流、票据流、资金流等方面可能存在的风险，及对这些风险采取的应对措施，以及这些风险是否能承受，也未分析贸易毛利能否覆盖资金成本及相关费用，利润率是否达到企业预期目标，只要有了商品货物的供求和需求信息。
这些贸易企业就安排非专业人员或不了解贸易业务人员开展贸易业务，最终出现严重贸易风险，资金断链，无法持续经营，损失惨重，亏损巨大。甚至有些贸易企业为了生存而合并重组，有些贸易企业倒闭清算、宣告破产。
(二)主要贸易风险
开展贸易业务需要考虑的因素很多，涉及的贸易环节比较复杂，如企业内部因素、人员因素、市场因素、政策因素、合同环节、交验货环节、资金回收环节等等，每个因素和环节若把握不到位，就会出现贸易风险，归纳起来主要风险有：
1.企业内控管理不规范导致贸易风险
2.人员因素产生的贸易风险
3.贸易交易资金风险
4.贸易市场风险
5.贸易合同风险
6.贸易信用风险
7.贸易税务风险
虽然贸易风险较多，但只要对这些风险产生的原因进行逐一分析，并采取相对应有效防控措施，就能降低风险、规避风险、化解风险。
大宗商品贸易企业贸易风险防控
(一)企业内控管理不规范导致贸易风险的防控
一个企业内控管理不规范，各项规章制度不健全，会导致企业各项工作开展没有制度可依，生产经营管理混乱，部门之间协调不顺畅，工作效率低下等。同样，大宗商品 贸易企业开展贸易业务，若要有序高效进行，也是离不开制度的调节和制约，在过去的几年，大宗商品贸易企业出现很多贸易风险，其中较多贸易风险是因企业内控管理不规范及制度不健全所致的。
因此，规范内控管理，建立健全贸易工作制度，是顺利开展贸易业务，防控贸易风险的有力保障。贸易制度要明确规定开展贸易业务的流程，主要是：
一是贸易业务立项。编写开展该贸易项 目是否符合国家产业政策，是否属于国家产 能过剩商品材料，是否符合企业经营发展方向，是否能合法经营等，并形成文字报告上 报企业决策层同意立项后方可进行下一步程序；
二是贸易业务调查。立项完成后，即可进入贸易调查阶段，对贸易上下游商家进行法律尽职调查，对上游货源供应能力及下游货物营销能力、资金支付能力进行调查；
三是编制贸易业务方案。具体列明要开展贸易货物的品名，写明与上下游商家发生贸易往来的客户名称，详细说明贸易货物流、票据流、资金流的流向线路图，预计要开展该项目贸易可能达到的业务总量，分析开展该项目贸易可能实现的毛利情况，是否有利可图，分析开展该项目贸易可能存在的贸易风险，提出应对这些风险采取的具体防控措施；
四是贸易业务实施。完成前面相关程序后即可进入贸易实施阶段，拟订贸易合同初稿并进行评审，与上下游商家签订贸易合同，合同各方履行合同约定的权利和义务。通过完善规范以上内控管理，严格按程序开展贸易业务，让企业各部门共同参与贸易其中，汇大家之智慧，大部分贸易风险就会得到有效防控。
(二)人员因素产生的贸易风险的防控
一个成熟的贸易企业，只有完善的贸易制度和规范的业务流程还是不够的。人始终是企业正常生产的第一要素，完善的贸易制度和规范的业务流程还需要人按规定严格有效执行，过去几年一些大宗商品贸易企业发生的贸易风险，较多原因是人为因素所致，这说明了人员的业务能力、业务责任心、思想品质、服务意识等是顺利开展贸易业务的关键，因此，要建设一支强有力的贸易业务人员队伍至关重要。要把人员因素产生的贸易风险降到最低，可从如下几方面入手：
  一是加强各业务技能理论学习，丰富业务经验，提高人员业务能力。要经常横向联系，向同行业取经验学技能，在相关贸易书籍、杂志、报刊上学理论知识，以提高业务能力水平；
二是开展职业道德培养，提高思想品质，增强业务责任心。让员工有高尚品格，不忘初心，为企业创造最大的价值是自己的本分工作和光荣使命，同时敢于担当，勇于担当，善于担当，提高责任感；
三是增强服务意识，提高服务质量。在开展贸易过程中，自己要首先严格履行合同，如有市场因素等情况发生变化要及时联系告知对方客商，如对方客商可能出现贸易风险造成损失，要及时协助对方客商规避风险，把损失降到最低，换位思考看待问题，只有这样才能赢得对方客商的尊重，当自己可能出现贸易风险时才会得到对方客商的帮助，进而避 免或减少了自己的贸易风险。
(三)货物交易资金风险的防控
货物交易资金风险主要是，
一是向上游客商支付了货款，上游客商不予发货；
二是向下游客商发出销售货物，下游客商不予支付货款。
大宗商品贸易企业资金来源主要以银行为贸易企业解决贸易资金需求，而提供的一种短期贷款和信用便利为主的贸易融资。
正常的融资贸易风险有限，因为在整个融资过程中，特别是在信贷管理上，各方控制都比较严格，但是大宗商品贸易融资对宏观经济的影响和可能带来的风险仍然不可忽视。
融资的特点主要是综合运用各种授信理念，并审查企业《资产负债表》中的资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率，以及《现金流量表》中的经营活动产生的现金流量净额，掌握其偿债能力和经营能力，强调债项评价，使用销售产生现金流归还银行的融资，因此更加关注大宗商品本身代表的债项，债项背后产生的现金流，并通过自偿性来评估整体风险。
为了降低融资的风险，常常引入保险公司、期货公司、物流仓储公司等第三方机构，通过合作加强管理，来达到分散、降低或缓释融资风险的目的。
(四)大宗商品贸易企业市场风险的防控
大宗商品贸易企业的市场风险主要来源于大宗商品市场价格的波动，而商品市场价格的波动受国内国际政策变动影响、境内外商品贸易市场供求关系等多种因素的影响。 如：前几年，国家严控房地产开发，银行资金紧缩，导致钢材、铁矿石、煤炭等商品价格大幅下跌；
再如：近期中美两国发生贸易摩擦，触动了整个市场的每一根神经，农产品、矿产品、金属材料等大宗商品进出 口受到很大影响，因商品挤压或短缺，商品价格波动很大，市场的需求萎缩，企业经营困难，亏损率不断上升，银行授信集中度降低，致使资金链中断，进而导致大宗商品贸 易企业和银行业都存在着巨大的风险。
为了更好地防范市场风险的出现，企业管理者应时刻关注国内国际政策导向和贸易热点，应该全程动态监控大宗商品市场价格的走势， 时刻关注国际上主要国家外汇汇率和利率的变化，时刻关注影响大宗商品价格变化的各相关因素，从企业角度要慎重介入受政策因 素影响较大的产能过剩商品、价格波动幅度 较大的大宗商品，在已进行的大宗商品交易过程中，加强对客户的监督和跟踪，通过多方调查了解，对客户的信誉做出客观评价， 以减少和避免贸易风险的发生。
(五)大宗商品贸易企业合同风险的防控
大宗商品贸易企业合同风险主要体现在 合同文本标准化程度不高、合同条款实用性不强、不具有完整性和前瞻性，另外在签订 的管理上也存在一定的风险。
因此，大宗商品贸易企业在合同的拟定过程中要具备相关商务、技术、财务结算、法律等方面的条款，做到严谨实用，体现平等互利的原则。 在合同各条款的表述上要规范准确，须经企业法律顾问审核，避免条款出现漏洞和瑕疵。
大宗商品贸易企业合同中对违约条款和法律条款一定要具有前瞻性和可识别性，相关法律条款必须全面、细致、具体，对相关定金、违约、解除、终止、变更以及权利归属、争议管辖、法律适用和仲裁等方面的表述要一 目了然。在合同中还应对后期交易过程中的不可预测的有关风险进行评估，对存在的各种风险以及相关责任和义务要进一步的明确和说明，充分强化在大宗商品交易过程中各方必须履行合同的权力和义务。
(六)大宗商品贸易企业信用风险的防控
由于大宗商品贸易存在着交易量大，交易金额多，合约期限长等特殊情况，对于涉及到的交易客商更容易产生不履约的行为，这使企业承担着更大的信用风险，因此，信用风险的管理着重于对交易客商的管理，并将其列为企业风险管理的重中之重。
在国家完善的信息信用体系，及企业建设的信息化管理系统中，重点关注了对交易客商的信用信息的核查，其中包括了对企业资质信息、年度报告、经营状况、银行信用等级、税务信用等级、行政处罚情况、相关司法网站上登录的法律诉讼情况等方面的信用信息，同时也应在线查询与开展贸易有关主要负责人的个人信用信息。
企业要编制贸易客户名录，并每年对这些客户进行信用评价，如有不按约定履行合同的，列入企业客户管理黑名单，不再与这些有不良记载的客商发生贸易往来。通过对交易客商管理体系的构建，并充分利用以上官方信用信息系统的查询作用，不仅可以提升对交易客商信用的动态化管控力度，还能使企业风险得到有效控制。
可以严格地采取事前审核、事中监控、事后评价的信用管控原则，建立健全交易客商的信息管理体系，使其授信机制、信用风险等都能得到科学合理的管理与控制。
(七)大宗商品贸易企业税务风险的防控
随着金税三期在各行业的深入应用，现在进入了税务数据大比对的时代，可以随时进行相关数据比对，包括申报表之间的比对、税负率的比对、增值税“进、销”项税额的比对、财务数据的比对、其它信息的比对等等。通过以上这些数据比对，可以发觉和掌握企业虚开发票及虚假报税情况。
近几年，有的企业涉及虚开发票、税收编码预警的政策风险较为突出。虚开发票包括：
一是没有货物购销或者没有提供或接受应税劳务而为他人、为自己、让他人为自己、介绍他人开具的发票；
二是有货物购销或者提供或接受应税劳务但为他人、为自己、让他人为自己、介绍他人开具数量或者金额不实的发票；
三是进行实际经营活动，但他人为自己代开其不能反映纳税情况的有关内容作虚假填写的发票；
四是用于骗取出口退税、抵扣税款的其他发票等等。
这虚开发票的行为是违法犯罪行为，因此，企业管理者必须时刻清醒牢记合法依规开展实物贸易、诚信纳税，准确把握税务风险环节，建立健全税务风险管理制度，进行有效的企业税务风险防控。
结 语
大宗商品贸易企业开展贸易业务，其最终目标是实现企业效益最大化。由于开展贸易业务具有资金占用量大、贸易毛利率低、贸易交易风险巨大等特点，在开展贸易业务过程中，企业一旦出现贸易风险，所获得贸易毛利将难以弥补损失，企业不但不能实现效益最大化，而且承受巨大损失，血本无归。
因此，大宗商品贸易企业做好贸易风险防控，在某种程度和意义上来说，就是对企业最大的贡献。
来 源：环球市场
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【课程提纲】
第一讲、融资性贸易风险规避、合规开展供应链金融
（时间：12月9日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：杨老师，北京德和衡（上海）律师事务所联席合伙人，曾供职于头部金融机构，武汉大学法学学士、美国南加州大学法学硕士，兼具法律及金融复合背景，在产业金融领域有着十余年诉讼及非诉实务经验，在产业金融各类业务的风险识别、业务展业、风险把控、机制平衡方面有非常专业的经验和视角。
一、融资性贸易要点问题解析
1、政策管控沿革：加强管理-加大管控-禁止-零容忍
2、融资性贸易定义
3、融资性贸易模式：买卖型与增信型
4、循环贸易
5、托盘贸易
6、委托采购
7、保理增信
8、票据增信
9、质押监管增信
10、保兑仓增信
11、司法对于融资性贸易的认定
12、融资性贸易的实际法律关系
13、融资性贸易行为的效力
14、融资性贸易的刑事风险
二、融资性贸易与供应链金融的区别
1、供应链金融概念
2、区别一：政策态度区别
3、区别二：交易背景是否真实
4、区别三：资金是否确保流向实体经济
5、区别四：是否存在国有资产额外损失风险
6、区别五：是否存在刑事风险
三、转型合规开展供应链金融的模式和要点
1、供应链金融的价值与必要性
2、分类：债权供应链金融、物权供应链金融、股权供应链金融
3、债权供应链金融代表产品：保理
4、保理概念
5、保理类型：明保理与暗保理
6、保理类型：有追索保理与无追索保理
7、保理类型：正向保理与反向保理
8、票据保理
9、债权电子凭证
10、债权电子凭证与供应链票据的区别
11、订单（预付款）融资
12、商票
13、供应链ABS
14、物权供应链金融代表产品：融资租赁
15、融资租赁概念
16、EPC+融资租赁
17、租赁物件
18、股权供应链金融代表产品：资本金融资产品
19、联合体融建
20、小股大债模式
21、明股实债模式
22、股权代持模式
23、资本金融资业务的风险
四、答疑与交流

第二讲、煤炭大宗和农产品行业的供应链场景分析及金融组合产品全景模式设计运用案例
（时间：12月9日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：张老师，在交易银行、贸易融资、保理和供应链金融领域有长达20多年的工作经验、创新实践、深入研究。
一、煤炭行业场景分析及应收、存货、预付类组合运用案例解析
1、煤炭的种类以及国内外货源市场分析
2、坑口价、出厂价、车板价、平仓价以及煤炭价格指数的介绍
3、煤炭产业链结构图谱分析
4、长协煤和市场煤、煤炭的运输方式以及成本构成收益分析
5、仓单和提单、现货和期货介绍
6、套期保值对供应链风险管理的作用分析
7、煤炭应收账款融资案例
8、煤炭存货融资案例
9、煤炭预付款融资案例
10、煤炭托盘和代采融资的模式区别
11、某供应链公司与信托公司合作开展煤炭供应链金融案例
12、煤炭行业供应链金融模式市场分析
二、农产品行业供应链金融全景案例分析
1、农产品产业链结构图谱及市场需求分析（以蛋类、肉类、饲料和粮食产品为例）
2、某资金方在鸡蛋、冻肉品类的代采托盘供应链案例分析
3、商超、电商和团餐等下游市场交易分析及供应链金融参与模式
4、农产品的冷链运输及周转率、收益分析
5、订单融资、保理融资、信用证、福费廷、保险、供应链在农产品国内外贸易的运用案例
6、不同资金机构在农产品产业链上下游的投放现状和模式分析
三、学员互动
以见铁路大票融资的某煤炭企业为例，请解答交易流程设计和风险控制手段。
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：12月9日下午16:30-17:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘

第三讲、地方国资和金融机构参与大宗商品等产业贸易链供应链金融的意义、数智化创新实践、合规动态风控、赋能数据资产入表扩表和数字金融路径及案例
（时间：12月10日上午9:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：张老师，上海煤炭交易所总裁，上海理业投资控股有限公司副总裁，曾任：上海EDI Center 副总经理，NEC-ITM 执行董事。上海市长宁区政协第十三、十四届政协委员/常委，民建上海市委经济专委会副主任，上海民建科创工委委员。在金融政策和产业金融领域具有与众不同的独特视角，善于通过大数据分析来论证其观点。参与了多家内/外资银行、地方政府或城投公司的供应链金融和金融科技平台及金融产品的设计、研发。擅长将物联网、区块链、产业大数据、人工智能相结合，通过科技赋能金融产业链，有效促进了我国的产融结合和生态圈发展。
一、地方国资和金融机构参与大宗商品等产业贸易链供应链金融的意义
（一）GDP、宏观经济指标、结构性货币政策及工具、大宗商品及产业数据分析
（二）金融体系与实体经济的结构性失衡
（三）传统金融机构对接产业金融的瓶颈及破局点
（四）企业旺盛融资需求、金融市场无法满足的破局点
（五）地方国资在土地财政之后的企业转型、产业招商之困及破局点
（六）科技赋能提升管理水平和产业金融创新力度
（七）产业金融3.0已来（传统金融—>产业链金融—>产融生态圈）
（九）地方国资、金融机构、产业方调整商业思维和战略布局的模式
（十）融资性贸易如何转型
二、地方国资和金融机构参与大宗商品等产业贸易链供应链金融的数智化创新实践
（一）供应链金融的新视角和新玩法
1.供应链金融的本质和创新价值
2.适合做供应链金融的产业领域
3.供应链金融的阶段特征与发展趋势
4.如何做好供应链金融的风险防范
（二）数智化的“平台+供应链金融”创新实践、大宗能源行业运用与案例解析
1.贷前尽调与风险评估（评级、评分、流水、财报、额度、账期）
2.贸易环节的合规管理（真实性、完整性）
3.全程物流跟踪与现场监管（线上、线下、存证）
4.平台化的在线资产管理和动态风控模型（贷前、贷中、贷后）
5.BI商业智能与大数据成果应用
6.电子合同、存证、出证、公证实槌应用
7.数字化资产管理的系统逻辑与数据安全
8.背后运用了哪些黑科技、成本效益评估
（三）各机构面临的机遇、实践案例及趋势探讨
1.地方政府及国资、金控、供应链平台、保理
2.金融机构：银行 信托 券商 保理 私募股权 小贷
3.其他类机构
（四）机构间合作要点
三、数智化供应链金融平台赋能企业数据资产入表扩表和金融机构数字金融转型实现路径探讨
（一）赋能企业数据资产入表扩表实现路径探讨
（二）赋能金融机构数字金融转型实现路径探讨
（三）上海《推动区块链、大模型技术赋能生产性互联网服务平台发展实施方案》提出创新“平台+供应链金融”发展模式探讨
四、答疑与交流


第四讲、以铝产业链交易、巴西进口原糖交易、可信数字仓单的3个案例展开分析贸易融资的风险管理实务要点
（时间：12月10日下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：王老师，曾在国内大型国有商业银行工作，具有领导管理才能和业务管理经验，具备贸易融资、国际贸易和国际结算行业领域专业知识，是国内该行业领域著名的资深行业专家。
一、铝产业链交易的实际案例分析
（一）案例基本背景情况说明
（二）引入供应链管理的职能和作用
（三）产融结合——供应链管理与金融服务的合作效应分析
二、巴西进口原糖交易的实际案例分析
（一）案例基本背景情况说明
（二）国际贸易供应链的运作方式分析
（三）国际贸易供应链中关前贸易的运作风险分析
（四）国内贸易供应链管理的作用和操作风险规避
（五）国内贸易供应链运营中金融服务的重要性分析
三、重塑信用，全面建设可信数字仓单的实际案例介绍
（一）大宗商品电子仓单体系建设的重点和核心需求分析
（二）大宗商品电子仓单生态体系建设的着重点
（三）大宗商品电子仓单建设的业务价值
（四）大宗商品电子仓单建设的技术支撑体系
（五）大宗商品电子仓单建设的行业赋能案例介绍
（六）大宗商品电子仓单建设的领军企业介绍
四、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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