国家及北京市政府引导基金政策汇编

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政府引导基金实际上是对政府出资、引导产业发展资金的一种统称。从2015年12月财政部发布的《政府投资基金暂行管理办法》（财预[2015]210号），首次提出并定义“政府投资基金”的概念，到2016年12月发改委发布的《政府出资产业投资基金管理暂行办法》（发改财金规〔2016〕2800号）提出“政府出资产业投资基金”的概念可以看出，所谓“政府引导基金”核心是指政府出资，引导其他社会资本共同出资，通过股权投资等方式，投资于经济社会发展的重点领域和薄弱环节，采用市场化运作方式，风险共担、利益共享。
财政部、国家发展改革委等部委从2005年提出创业投资政策后，陆续出台政府引导基金相关管理制度，涉及引导基金出资管理办法、信息登记、绩效评价等相关制度。
北京股权投资基金协会与比目鱼方德学院联合编制《国家及北京市政府引导基金政策汇编（2020版）》，以下是国家及北京市出台的相关政策列表：
国家及北京市政府引导基金相关政策列表

序号	文件名称	发布时间	发布单位
国家级政策
1	《创业投资企业管理暂行办法》（发展改革委第39号令）	2005年11月15日	国家发展和改革委员会
2	《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》（财企[2007]128号	2007年7月6日	财政部 科技部
3	《关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见的通知》（国办发〔2008〕116号）	2008年10月18日	国务院办公厅
4	《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》（财建〔2011〕668号）	2011年8月17日	财政部 国家发展改革委
5	《关于促进股权投资企业规范发展的通知》（发改办财金〔2011〕2864号）	2011年11月23日	国家发展改革委办公厅
6	《政府投资基金暂行管理办法》（财预[2015]210号）	2015年11月12日	财政部
7	《关于财政资金注资政府投资基金支持产业发展的指导意见》（财建〔2015〕1062号）	2015年12月25日	财政部
8	《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》（国发〔2016〕53号）	2016年9月16日	国务院
9	《政府出资产业投资基金管理暂行办法》（发改财金规〔2016〕2800号）	2016年12月30日	国家发展改革委
10	《政府出资产业投资基金信用信息登记指引（试行）》（发改办财金规〔2017〕571号）	2017年3月31日	国家发展改革委办公厅
11	《关于进一步做好政府出资产业投资基金信用信息登记工作的通知》（发改办财金〔2017〕1834号	2017年11月8日	国家发展改革委办公厅
12	《关于做好政府出资产业投资基金绩效评价有关工作的通知》（发改办财金〔2018〕1043号）	2018年8月30日	国家发展改革委办公厅
13	《关于进一步明确规范金融机构资产管理产品投资创业投资基金和政府出资产业投资基金有关事项的通知》（发改财金规〔2019〕1638号）	2019年10月19日	国家发展改革委 中国人民银行 财政部 银保监会 证监会 外汇局
北京市政策
14	《北京市财政局政府股权投资资金管理暂行办法》（京财企〔2014〕2047号）	2014年9月30日	北京市财政局
15	《北京市政府投资引导基金管理办法》（京财资产[2015]2566号）	2015年12月24日	北京市财政局
16	《北京市市级政府投资基金管理办法》（京财资产[2016]695号）	2016年5月3日	北京市财政局
17	《北京市市级政府投资基金绩效评价管理暂行办法》（京财绩效〔2019〕717号）	2019年4月22日	北京市财政局

  
在上述政策的指引规范下，国家科技部、发展改革委、商务部、工信部等部委陆续设立了支持不同产业领域的政府引导基金，出台了相应的管理办法。北京市在重点领域也相继设立了政府引导基金，颁布管理办法、实施细则。以下是国家及北京市重点政府引导基金管理办法列表：
国家及北京市重点政府引导基金管理办法

序号	基金名称	具体管理办法
国家级重点政府引导基金
1	国家科技成果转化引导基金	《国家科技成果转化引导基金管理暂行办法》
		《国家科技成果转化引导基金设立创业投资子基金管理暂行办法》
		《国家科技成果转化引导基金创业投资子基金申请须知》
2	国家中小企业发展基金	《国家科技成果转化引导基金设立创业投资子基金管理暂行办法》
		《国家科技成果转化引导基金创业投资子基金申请须知》
北京市级重点政府引导基金
3	北京市中小企业创业投资引导基金	《北京市中小企业发展基金管理办法》
		《北京市中小企业创业投资引导基金管理细则》
		《北京市中小企业创业投资引导基金合作创业投资机构申报材料》
		《北京市中小企业创业投资引导基金绩效评价指南》
		《北京市中小企业创业投资引导基金绩效评价指标体系说明》
4	北京高精尖产业发展基金	《北京高精尖产业发展基金管理办法》
		《北京高精尖产业发展基金合作机构申报材料参考模板(并购)》
		《北京高精尖产业发展基金合作机构申报材料参考模板(股权)》
5	北京市科技创新基金	《北京市科技创新基金设立方案（要点）》
		《北京市科技创新基金原始创新阶段2018年度投资指南》
		《北京市科技创新基金成果转化子基金2018年度投资指南》
		《北京市科技创新基金高精尖产业阶段2018年度投资指南》
		《北京市科技创新基金申请表》

来源：北京基金业协会
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【课程提纲】
第一讲、政府引导基金设立、运作、退出及监管法律实务
（时间：5月20日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：魏老师，隆安律师事务所高级合伙人，多家国资产业基金业务顾问。
一、 政府引导基金的概念和分类
（一）政府引导基金概念
（二）政府引导基金的分类
1.按照行政层级分类
2.按照资金来源分类
3.按照组织形式分类
4.按照引导方向分类
5.按照战略重点分类
二、 政府引导基金发展概况及演变
（一）政府引导基金发展概况
1. 2022年政府引导基?发展概况
2. 政府引导基?历年情况
3. 各级政府引导基?规模及数量总览
（二）政府引导基金演变
1. 引导定位的变化
2. 投资方向的变化
3. 投资阶段的变化
4. 纵向区域的变化
5. 横向区域的变化
三、 政府引导基金设立与运作的一般规范
（一） 引导基金的性质与宗旨
（二） 引导基金的设立
（三） 引导基金的运作及风险控制
（四） 引导基金的管理
（五） 对引导基金的监管
（七） 引导基金的终止和退出
四、 政府引导基金运作法律实务关注要点
（一） 引导基金投资之重点条款解析
（二） 引导基金决策机制关注重点
（三） 引导基金的返投要求及方式
（四） 引导基金的法律尽职调查关注要点
（五） 引导基金审计及财政监督关注要点
（六） 引导基金国有资产监管关注要点
五、 政府引导基金退出实务关注要点
（一） 引导基金上市减持退出
（二） 引导基金在PE基金中份额转让退出
（三） 引导基金从直投企业中股权转让退出
（四） 其他方式退出
六、答疑与交流
第二讲、产业基金项目股权投资的投前尽调、法律财务风险管理、投资交易设计实务和案例
（时间：5月20日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：罗老师，中车资本高级风控官，专注于股权投资、债权投资的风控、合规管理与法务工作12年。
一、 产业基金的宏观思考
（一）新发展理念和高质量发展背景下产业基金的社会价值
（二）当前四大投资主题
（三）当前产业基金的机构分布及行业布局
（四）当前产业基金GP、LP的做法和问题
二、产业基金股权投资项目的投前尽职调查实务要点
（一）尽职调查的主要目的和原则
（二）尽职调查主要内容——“业务四核心”“财务五核实”“法律六维度”
三、产业基金股权投资的项目选择风险管理
（一）风险偏好——投资赛道选择
（二）灵魂拷问——商业逻辑剖析及风险识别
四、产业基金股权投资项目的十大法律风险管理和典型案例
（一）实际控制人认定
（二）股权结构问题
（三）内部组织管理的常见问题
（四）资产构成及独立性要
（五）经营的合法合规性
（六）重大合同的执行情况（采购、生产、销售、投资等）
（七）重大债务风险
（八）同业竞争的认定与解决
（九）股权激励体系的建设
（十）诉讼、仲裁等纠纷争议
（十一）安全、环保问题及税务风险
五、产业基金股权投资常见财务风险问题及案例分析
（一）上市IPO问询财务问题统计分析
（二）从财务指标分析透视项目健康状况
（三）财务造假的识别
（四）重大关联交易与业务独立性分析
（五）大客户集中度风险
六、产业基金股权投资的常见估值方法及估值调整机制
（一）常见估值方法及头部企业估值的参照性分析
（二）估值调整机制 ——达摩克利斯之剑：判断力的较量、潜在巨大后果
（三）国有控制企业估值的特殊要求
（四）估值中的常见风险
七、产业基金股权投资的交易结构与投资协议条款设计
（一）交易结构
1. 新设公司VS增资
2. 受让老股
（二）章程中的风险防范
1. 公司内部治理的宪章
2. 各类毒丸条款的防范
（三）投资协议关键条款的设计
1. 起草协议的底层逻辑及核心原则
2. 常见关键核心投资条款
3. 对赌条款的设置和风险防范——达摩克利斯之剑
4. 投资协议履行中的隐含风险与违约救济条款
八、答疑与交流
第三讲、基金的税务管控与优化
（时间：5月20日下午17:00-18:00 ）
· 主讲嘉宾：宋老师，阳光保险集团税务总监，中国注册税务师协会专业委员，国家税务总局首批税务领军人才。
一、基金的税务征管趋势
1、基金的组织形式
2、基金的涉税主体
3、基金涉及的税种
4、基金面临的税务征管趋势
二、基金的税务风险（以案例分享来介绍）
1、案例1-非交易过户的滥用
2、案例2-核定政策的秋后算账
3、案例3-税收政策理解不足，28名自然人合伙人补缴税款并缴纳滞纳金！
4、案例4-单一核算or整体核算？
5、案例5-税收政策备案即可安枕无忧？
三、基金的税务管控与优化
1、如何选择？（组织形式、注册地、股权架构）
2、核算方式的确定？（单一核算or整体核算？）
3、抵扣？（投资额、费用、工资薪金等等）
4、区域性税收优惠政策
四、答疑与交流
第四讲、新兴技术类产业（新材料/新能源）股权投资逻辑与尽调及估值要点
（时间：5月21日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：龚老师，盛堃投资创始合伙人。拥有20多年创投职业经历，工信部战略性新兴产业特聘咨询专家，科技部创新创业计划评审委员会委员，中国人民大学讲座教授，高级经济师。
一、怎样从多维的视角，精准把握新兴产业的赛道？
（一）怎样识别“有效”新兴技术？
（二）“有效技术”的三维评价模型
（三）新兴技术：三视角全景对比
（四）对新兴技术的定量评估
二、新材料行业的投资逻辑与主要赛道
（一）新材料的产业图谱
（二）新材料行业的投资逻辑
（三）新材料的主要投资
（四）尽调、估值要点及案例
三、新能源行业的投资逻辑与主要赛道
（一）新能源产业：现在在哪儿？
（二）新能源的四大投资赛道
（三）尽调、估值要点及案例
四、新兴产业的产业基金运作模式及与股权投资机构合作实务
五、答疑与交流
第五讲、产业基金落地要点及其在大消费/大农业/新能源等领域运用实务
（时间：5月21日下午14:00-17:00 ）
· 主讲嘉宾：朱老师，方正多策投资合伙人、董事总经理。20年产业投资经验，10年农业及大消费产业投融资工作经验。
一、产业基金的落地对接实务要点
（一）什么是产业基金？
（二）如何组建产业基金？
（三）为什么要把补贴资金升级为产业基金？
（四）如何玩转资金与产业？
（五）产业基金，项目在哪里？
（六）政府资金出资产业基金的比例能否低一点？有什么风险？
（七）政府没什么钱，但是要项目怎么办？
（八）产业基金怎么投资企业？标准是什么？怎么收益？
（九）涉农企业投资风险是什么？怎么把控？怎么规避？
二、大消费/大农业/新能源等产业基金地方落地实务
（一）农业、食品、消费品领域产业基金地方落地运作实务要点
（二）生物医药产业基金地方落地运作实务要点
（三）电子信息产业基金地方落地运作实务要点
（四）新能源产业基金地方落地运作实务要点
（五）其他
三、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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