财富顾问是如何为高净值人士设计家族信托？

启金智库

01 需求分析和尽职调查
在客户向信托公司提出设计信托的要求后，对客户需求的分析和尽职调查是第一步工作。
▌了解客户主要目的
客户设立家族信托最主要的目的是什么，是财富的隔离保护，还是传承，是想通过信托进行分散的股权集中持股，还是为了其他特定目的，需要与客户进行认真坦承地沟通。财富传承、家企隔离、子女保障、移民计划还是慈善目的。
在了解客户需求后，进行分析，在目前监管框架下和公司实际业务范围内是否能满足客户需求。
●梳理财产
委托人拟转入信托的财产是什么类型，目前比较方便设置信托的资产是现金资产，资金来源应合理合法，并能够提供资金的来源证明和完税证明，比如薪金收入、股东分红、投资收入、房租收入等。
如委托人已婚，要提前告知：除非有非常明确的证据能表明信托财产为委托人个人财产，否则，需要配偶知情并书面确认。但在实务操作中，一般信托公司都会要求夫妻二人共同面签合同。梳理好现金资产、投资产品、保险保障、企业股权、其他资产。
●尽职调查
了解委托人从事的行业及过往工作简历，了解家庭成员情况，包括但不限于国籍、税务居民身份、工作或学习情况、婚姻及子女等。了解委托人是否有对外大额负债，如果此时设立信托是否会侵害第三人利益。
对客户进行尽职调查是受托人的责任，通过尽职调查后设立的信托才能有效保护信托，防止信托被挑战，实现委托人的需求，也是履行受托人责任的需求。尽职调查主要包括委托人的从事行业、家庭情况、投资情况、外部风险、其他信息。
▌设计信托方案
在完成尽职调查后，委托人与信托、法律、会计、家族事务等领域的专家为实现信托目的，共同参与信托方案的设计。家族信托设立的核心问题，是要解决财产所有权、控制权、经营权和受益权四种权利的安排。
●确定基本要素
确定委托人、受益人、信托期限、信托目的、如何实现信托目的等信托基本要素。
确定信托当事人：委托人、受托人、受益人、投资经理。
●确定投资策略
确定信托资产：第一阶段放入金融资产，第二阶段放入其他资产。
家族信托可以为财富设立防火墙，降低未来不确定可能对资产价值及家族带来的影响。高额回报并非设立家族信托的主要目标，财富保护和财富传承才是大部分客户选择家族信托的目的。
因此，一般信托资产在开始运作初期都应当采取稳健的投资策略，先通过固定收益类的资产积累安全垫，再逐步配置少量权益类风险资产，期望在风险可控的前提下提高收益。
●是否聘请财务顾问
如果委托人同意，可以由委托人指定，受托人聘请专业的财务顾问对信托财产投资管理。
●选择投资标的
根据投资策略选择投资标的，配置各类金融资产和非金融资产。包括资本市场可投资的各类产品、现金管理类信托基金、集合资金信托计划等，还可以是保险、房地产基金及股权投资基金等，甚至可以通过QDII配置海外金融资产。
●定期检视投资组合
受托人或财务顾问，要定期检视投资组合，投资标的是否符合投资策略，并向客户披露投资结果、确定后续投资策略。
●收益分配方案
确定受益人、受益条件或时间等具体的分配方案，包括确定是否做流动性安排和流动性头寸的多少，以应对家庭成员突发的紧急情况。
●是否可撤销
从财富隔离保护的效果考虑，不可撤销信托保护效果更强，一般不特别说明，家族信托都是不可撤销信托。
02 合同的签订、资金、费用、补充和登记
▌确定并签订信托合同
信托方案完成后，由律师执笔完成信托合同及其他相关文本的撰写工作，信托合同及其他文本完成后，对每个条款都要和客户商量并确认，然后通过信托公司内审。
客户签订合同时，夫妻双方（如委托人为已婚）应同时在场，配偶需签订类似配偶同意函或知情函之类的文件，委托人签订信托合同及相关附件。
▌信托资金划转
信托合同签订后，受托人至银行开设信托专户，委托人将信托资金转入信托专户，即完成信托的设立。
▌信托相关费用
因管理或处分信托财产而产生的费用，从信托财产中列支。
●信托设立费
设立信托时，会有一次性付给信托公司的信托设立费，主要是支付前期方案设计发生的律师费等相关费用。设立费一般取决于信托的复杂程度，与信托财产多少关系不大。
●信托管理费
在信托运作期间，信托公司对信托财产进行专业的投资管理，委托人需要支付信托管理费。信托管理费与信托财产金额多少有关。
●其他费用
如果在信托架构中有聘请其他专业人士，如财务顾问、保护人等，也会发生一些费用。
▌信托运作、变更与终止
为方便管理，家族信托的运作多采用模块化管理，包括传承模块、投资模块、分配模块、税收筹划模块、公益基金模块、专项基金模块等。
在信托存续期间，受托人必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，为受益人利益管理信托财产，并将信托财产的管理运用、处分及收支情况，报告委托人和受益人。
如有需要，委托人在征得受托人同意后可以变更信托分配方案。委托人去世后，信托并不终止。
当信托期限满期，或信托目的已经实现，或信托目的无法实现，或其他触发信托终止的条款发生时，信托终止。信托终止时，受托人应当作出处理信托事务的清算报告，并按信托合同约定处理信托财产。
▌信托的登记
为了规范制度和促进信托行业健康发展，2017年8月30日，中国银监会发布《信托登记管理办法》（银监发〔2017〕47号）。
《信托登记管理办法》第三条规定：“信托机构开展信托业务，应当办理信托登记，但法律、行政法规或者国务院银行业监督管理机构另有规定的除外。”没有法律法规规定家族信托属于信托登记除外的信托，因此家族信托也应该依照该办法进行登记。
因此，信托登记制度对家族信托的保密功能不会有太大影响，并且在某人不能确定自己是否是信托受益人的情况下，还可以向信托登记机构进行查询，保护了受益人（投资者）的知情权。
来源：网络综合



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启金智库 依托自身在产融结合方面实战派专业导师团队经验积累、研究教育领域的深厚积淀，将于 2022年12月3-4日（周六/日）举办《家族信托的方案设计、客户服务拓展、资产配置、策略创新、法律合规风控实务专题培训》，因为疫情原因，本次会议采取线上直播授课交流方式。同时会形成多元化背景的学友们持续学习交流研讨合作携手共进的财富管理生态圈。诚邀您的加入！
【课程提纲】
第一讲、中国境内家族信托的实践、客户服务开拓实务和家办综合服务
（时间：12月3日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：某头部信托公司区域财富中心总经理，拥有私人银行家（CPB）、金融理财管理师（EFP）持证人、金融工程师岗位资格。25年金融从业经验，其中18年财富管理经验，曾任某全国性股份制商业银行上海私人银行中心总经理、零售部总经理、外资银行中国区总部贵宾理财负责人。在家族财富管理与传承、跨境资产配置、高端客户营销团队的组织建设/能力培养和激励约束等方面具有非常丰富的实操经验。
一、国内家族财富管理/传承慈善需求与家族信托发展
二、识别家族信托目标客户及其痛点
（一）家族信托解决什么痛点
（二）目标客户画像及合适和不合适的客户识别
（三）家族信托的门槛与条件
三、国内家族信托的类别及其实务运用案例
（一）资金管理家族信托要点及实务运用案例和要点
（二）股权家族信托要点及实务运用案例和要点
（三）不动产家族信托要点及实务运用案例和要点
（四）慈善信托要点及实务运用案例和要点
（五）保险金信托要点及实务运用案例和要点
（六）遗嘱信托要点及实务运用案例和要点
（七）其他更多
四、家族信托与其他传承保护工具的比较、结合方法与可能性
（一）家族信托与其他传承保护工具的比较
（二）家族信托与其他传承保护工具的结合方法与可能性
（三）探索、实践、突破、未来
五、家族信托的风险管理与防范
（一）国内家族信托的法律支持
（二）国内家族信托 VS 海外信托的适宜性与风险管理
（三）家族信托的关键条款
（四）家族信托典型风险案例解析
六、家族财富管理与传承慈善的客户服务和开拓实务
（一）家族信托的客户来源
（二）家族财富管理与传承慈善的协同路径
（三）常见的渠道合作模式
（四）家族办公室综合服务
七、答疑与交流
第二讲、家族信托相关法律合规风控实务和案例
（时间：12月3日下午14:00-17:00）
·主讲嘉宾：柏高原，京都律师事务所家族信托法律事务中心秘书长，管理学博士、法学博士后。金融行业标准《金融从业规范 财富管理》执笔专家，香港恒生大学华人家族传承研究中心顾问。是少有的通晓多国信托法，并具有落地境内外家族信托实操经验的中国律师。近年来，为多家金融机构提供包括家族信托业务结构设计与优化、家族信托产品设计、家族信托合同设计与修改、保险金信托产品设计等专业服务，为多位超高净值客户、他们的家族还有其家族企业提供包括家族财富保全和传承、离岸家族信托设计、家族企业架构设计、家族企业税务筹划、家族成员身份安排等专业服务。
一、家族信托十年发展回顾
二、家族信托业务模式、法律风险及合规要点
（一）以主导方为划分标准
1. 信托公司主导型
2. 私人银行主导型
3. 券商等第三方主导型
（二）以信托财产类型为划分标准
1. 资金型家族信托
2. 保险金信托
3. 非上市公司股权家族信托
4. 不动产家族信托
5. 上市股份家族信托
（三）以资产注入时间
1. （生前）家族信托
2. 遗嘱家族信托
（四）信托分配模式
1. 固定分配
2. 准自由裁量分配
3. 自由裁量分配
三、司法中家族信托的“压力测试”
第三讲、家族信托原理与实战要点
（时间：12月4日上午09:00-12:00）
·主讲嘉宾：某央企信托公司家族信托业务负责人，拥有超过10年以上的保险、信托从业经验，曾服务多个中国顶级家族客户。近年来，专注于通过信托、保险、法税等工具为中国顶级家族提供专业、可靠的家族架构规划服务，并创新的提出了家族风险管理模型以及本土家族传承原则，力图助力中国顶级家族实现家族物质财富的稳健传承和精神财富的源远流长。
一、家族信托基本原理
（一）课程导论：家族信托站在风口上了吗？
（二）监管规定：深度拆解家族信托根本大法— —37号文
（三）核心结构：怎样更好的理解与运用家族信托核心要素
（四）功能应用：家族信托的功能边界在哪里？“避债”or其他？
二、家族信托业务实战
（一）设立流程：手把手教你如何落地家族信托业务
（二）业务要点：家族信托尽职调查与反洗钱有哪些必须关注的要点？
（三）法律文件：怎样起草一份完善的家族信托合同？
（四）市场拓展：如何有效利用家族信托工具来为其他业务赋能
三、答疑与交流
第四讲、用全球视野思考家族资产配置与策略选择
（时间：12月4日下午14:00-17:00）
·主讲嘉宾：姚烈，上海拾麦资产管理有限公司总裁、创始合伙人，曾任兴业证券私人财富管理总部副总经理、私人财富中心总经理。美国RFP学会中国地区专家委员，对财富管理领域有独到认知和理解，多次受深圳证券交易所与上海证券同业协会邀请为行业授课讲解“财富管理”理念，15年证券行业从业经验，以及5年的私募基金创业经历，行业经验丰富并一直致力于为高净值客户进行个性化的资产配置，为客户资产保值增值。在其管辖上海两家营业部期间，托管资产分别提升近百亿规模，区域排名显著提升，在行业内拥有较大知名度与影响力。
一、用全球视野思考资产配置
（一）国际资本市场
（二）国内资本会场
（三）有效的投资策略
（四）合适的资产配置方案
（五）固定（类）收益产品
（六）权益类产品
（七）股权投资类产品
（八）全球大类资产
二、当下及2023年的家族资产配置的策略选择与展业思路
（一）如何布局投资机会？
（二）选谁：指增、股票、CTA？
（三）家族资产如何保值增值？
（四）理财产品的如何选择、创设、销售？
（五）如何适配员工团队管理、建设
（六）高端客户开发维护、金融机构合作渠道建设维护如何干？
（七）相关案例解析
三、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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