8月19-21日成都 | 城镇化领域片区开发/城市更新/EOD等项目投融资/平台转型发展/存量资产REITs/专项债申报实务

启金智库

*报名加入[产融公会]城镇化投融资学友会
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01
课程背景
进入“十四五”，国内的城镇化从补缺追赶型，进入以人为中心的高质量发展阶段，从简单扩大城市规模向综合性高能级的新功能区开发和持续升级迭代的城市更新并重的综合发展模式转变实现城市发展能级提升和人口产业有效积聚。通过TOD、EOD和XOD等模式构建重大项目外部性内部化的实现机制，通过有效投资形成核心资产，培育结构合理的长期综合财力，构建可持续的投融资机制，通过上市公司和公募REITs实现证券化，建设“人产城”融合发展的活力城市，成为共同目标。
近年，因内外部发展环境异常复杂，投融资政策、财政政策和金融政策更加规范严格，融资平台转型发展未能形成共识效果不佳，土地市场普遍低迷影响地方正常运转。地方政府、融资平台、社会资本、产业集团和金融机构等参与主体，尚未具备足够的综合能力和项目经验，各类咨询机构因长期分工过细，无法提供综合性投融资与产融结合咨询服务，这给参与城镇化投融资工作的各类机构和专业人员，提出特别复杂的挑战和困难，很多新的领域值得学习研讨并在实践中运用。
在此背景下，产融公会 & 启金智库 近期连续在成都、郑州、上海、广州、南京、在线（疫情原因线上组织）举办十期城镇化投融资高级研修班，得到地方政府、融资平台、城投企业、地方国资、基建央企、金融机构、施工企业和地产商等多领域专业人士的高度认可。2022年8月19-21日 产融公会&启金智库 将在 成都 举办 城镇化投融资专题（第十一期）高级研修班《城镇化领域多元化投融资方式、融资平台转型发展、盘活存量资产与REITs、项目精准谋划、专项债券申报、城市更新改造、综合性片区开发、EOD、投融资模式创新实务和案例》，本课程适合在城镇化投融资领域相关机构工作的各方面专业人士，包括但不限于：地方政府、融资平台、财政、发改、住建、行业部门、地方国企等属地机构，银行、证券、保险、信托、租赁等金融机构，建筑施工企业、房地产商、上市公司、产业投资者、投资运营商等投资机构，法律、审计、工程咨询、投融资咨询、管理咨询等专业机构。
[产融公会] 特别邀请长期深耕城镇化投融资领域的 罗桂连博士 担任城镇化投融资学友会班主任，为各期学友建立共同的专属微信圈，形成多元化背景的学友们持续学习交流研讨合作携手共进的生态圈。诚邀您参加学习研讨！


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02
议程安排
8月19日· 周五
09:00-12:00 第一讲
14:00-17:00 第二讲
一、疫情冲击和新基建背景下多元化投融资方式与融资平台转型发展
二、培育核心资产、盘活存量资产与公募REITs的要点与案例

主讲嘉宾：罗桂连
[产融公会]城镇化投融资学友会班主任
上海国有资本运营研究院投融资中心首席专家
中国中铁城市开发研究院专家合作委员会委员兼投融资研究中心主任。兼任中国REITs50人论坛成员，国际金融地产联盟（IFFRE）资产证券化与REITs专业委员会委员，中国保险资产管理协会资产证券化专业委员会顾问，国家发展改革委PPP专家库专家，中国REITs50人论坛专家委员，清华大学PPP研究中心投融资专业委员会委员，中铁资本、红山基金、洛阳国晟等公司外部董事。2000年以来一直在城镇化和基础设施投融资领域从事实务、研究和政策制订工作，曾经在上海城投集团、原中国保监会资金部、陕西金融控股集团和中咨公司等单位工作，组织实施浦东自来水股权转让、老港垃圾填埋场国际招商、洛阳国晟集团重组整合等一批标杆性项目。
8月20日· 周六
09:00-12:00 第三讲三、项目谋划与专项债券申报要点解析

主讲嘉宾：杨子军
成都市工程咨询有限公司项目咨询事业部副总经理
高级工程师，从事咨询工作15年，长期工作在咨询一线，具有丰富的实践经验，致力于地方政府重大项目前期投资决策研究、片区开发项目投融资咨询、城市有机更新投融资咨询、地方政府专项债政策研究等领域，累计完成各类咨询成果共计600余项。曾获得国家级和省级优秀咨询成果奖40余项。近年来，多次受地方政府，发改、财政、住建等部门，各地园区管委会、国有企业和金融机构邀请就地方政府专项债项目包装策划进行培训授课，累计培训20余次。先后指导地方主管部门编制完成多个项目策划包装指南和地方政府专项债券申报操作指南等。
14:00-17:00 第四讲
四、城市更新及老旧小区改造实务

主讲嘉宾：陈海登
地方政府、开发商及村集体更新顾问
全国工商联房地产商会更新分会专家
广东省三旧改造协会专家
广东省房协专家及深圳国资委集资管理局讲师
15年规划国土部门多个科室和多个房地产公司等多个城市更新项目的实操经验，历任开发经理、城市更新项目总、地方更新顾问等职务。目前担任多个城市不同开发商和地方政府的更新顾问。
8月21日· 周日
09:00-12:00 第五讲
14:00-17:00 第六讲
五、基建投融资最新政策解析、项目模式重构、平台公司授权经营（ABO）模式和企业市场化投资基建项目的模式实务
六、片区综合开发项目、城市更新项目、EOD项目、公共服务项目的投融资实务，以及关于盘活存量资产扩大有效投资的操作模式及落地实操

主讲嘉宾：林正刚
中国经济体制改革研究会理事
财政部金融专家
国家发改委和财政部PPP专家库双库专家
中至远集团总裁
拥有近20年政府项目、片区开发、基建投融资经验。长期致力于政府项目投融资、平台公司高质量发展、片区开发投融资、混合所有制改革的咨询与投资实践，深度服务国资客户超过100家，多个项目被评为财政部国家示范项目，参与发起设立省、市、县级引导基金及企业产业基金规模超过200亿元。


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03
课程提纲·第一讲
疫情冲击和新基建背景下多元化融资方式与融资平台转型发展
（时间：8月19日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：罗桂连，[产融公会]城镇化投融资学友会班主任，现任上海国有资本运营研究院投融资中心首席专家，中国中铁城市开发研究院专家合作委员会委员兼投融资研究中心主任。兼任中国REITs50人论坛成员，国际金融地产联盟（IFFRE）资产证券化与REITs专业委员会委员，中国保险资产管理协会资产证券化专业委员会顾问，国家发展改革委PPP专家库专家，中国REITs50人论坛专家委员，清华大学PPP研究中心投融资专业委员会委员，中铁资本、红山基金、洛阳国晟等公司外部董事。2000年以来一直在城镇化和基础设施投融资领域从事实务、研究和政策制订工作，曾经在上海城投集团、原中国保监会资金部、陕西金融控股集团和中咨公司等单位工作，组织实施浦东自来水股权转让、老港垃圾填埋场国际招商、洛阳国晟集团重组整合等一批标杆性项目。
一、城镇化投融资背景与形势
（一）复杂的国际经济环境
（二）区域发展战略的演进
案例1：国家发展改革委批准的首批5个都市圈
（三）传统与新型基础设施
1.传统基础设施的范围
2.新型基础设施的范围
案例2：“东数西算”工程
（四）投融资政策周期
1.投融资政策的波动
2.房地产政策波动
案例3：嘉服集团疫情防控债券
案例4：龙港市（镇）融资平台企业债券
（五）主要投融资模式分类
（六）城镇化投融资的总体形势
二、项目融资的要点与案例
（一）项目融资的实务要点
1.项目融资的结构化
2.项目融资的工作流程
3.项目融资的合同体系
（二）股权融资的要点
1.多元化的股权投资者
2.潜在的股权投资者
案例5：上海老港生活垃圾填埋场国际招商
案例6：中信汕头滨海新城PPP项目
（三）复杂的债务融资工具
1.债务融资工具的分类
2.提升融资能力的要点
三、融资平台转型发展
（一）国内融资平台发展的脉络
案例7：上海城投集团的转型发展
（二）长期存在的体制性原因
案例8：新加坡的法定机构体系
（三）实质性转型发展要点
1.各地存在的问题与转型压力
2.转型发展方向与多层次任务
案例9：淡马锡控股的转型历程与成果
3.实质性的全面资源整合
案例10：济南市市级投融资平台整合调整方案
案例11：长沙城发集团整合发展案例
案例12：武汉城建集团的实质性整合重组
4.构建公司可持续发展机制
案例13：台州市椒江区的融资平台转型发展
5.明确功能调整组织结构
6.公司核心能力建设
案例14：盐城东方集团的转型发展
7.构建主营业务体系
案例15：西北某地市交投的业务体系构建
8.千方百计聚集高水平专业团队
9.发挥产业培育功能
案例16：合肥建投集团的整合资源与产业投资
（四）融资平台与PPP模式
1.融资平台牵头PPP模式的主要任务
案例17：北京地铁四号线项目
案例18：徐州地铁2号线PPP项目
（五）金融机构对融资平台的信用风险分析
1.城投债的信用评级模型
2.定性分析框架
3.城投债投资的主要风险
4.各省的信用分层
案例19：天房集团的风险事件
案例20：贵州省为省内平台信用充值
5.2022年城投债的风险展望
（六）有为政府的全力支持
案例21：重庆黄市长操盘的渝富集团


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03
课程提纲·第二讲
培育核心资产、盘活存量资产与公募REITs的要点与案例
（时间：8月19日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：罗桂连，[产融公会]城镇化投融资学友会班主任。
一、培育核心资产
1.城市是有机生命体
案例1：小陆家嘴CBD是如何建成的？
2.人产城融合发展理念
3.城市长期综合财力的内涵
4.一二三四级联动开发
5.主流投资策略
案例2：苏州工业园区的高质量发展
案例3：密云古北水镇综合开发案例
案例4：中国国贸中心打造城市封面
案例5：上海太平桥片区棚改区蜕变为新天地
二、盘活存量资产
（一）依托存量资产的策略性融资
案例6：上海路桥资产的TOT案例
案例7：宁波五路四桥存量PPP案例
（二）实质性资产转让
案例8：上海自来水浦东公司股权转让项目
（三）通过上市公司盘活资产
案例9：上海城投的经营性业务板块上市
案例10：融资平台控股上市公司案例清单
1、收购上市公司的选择标准
2、收购上市公司的步骤
（四）ABS与类REITs
1.ABS的主要特点
2.ABS的申报与发行
3.企业ABS的特征
案例11：发改委的首批PPP+ABS试点产品
案例12：首创股份污水处理费PPP资产证券化项目
案例13：中金-中车保理供应链金融资产支持专项计划
4.国内ABS发展存在的主要问题
5.类REITs的主要特征
案例14：中信启航专项资产管理计划
6.类REITs的审核关注要点
案例15：沪杭甬徽杭高速资产支持专项计划
案例16：2020-2021年发行的类REITs情况
（五）盘活存量资产的要点
三、基础设施公募REITs
（一）REITs的特征与价值
1.REITs的定义与核心特征
2.REITs的投资特征
3.国际REITs发展概况
案例17：美国铁塔REITs
4.亚洲REITs发展概况
6.分派收益率和综合收益率
案例18：吉宝企业集团的REITs体系和主动管理能力
案例19：凯德集团的“投资基金+REITs”模式
7.全生命周期的融资工具组合
8.公募REITs与上市公司
9.REITs与类REITs的差异
10.公募REITs的比较优势
（二）国内的长期探索
1.多个部委的研究与推动
2.内地企业到香港发REITs
3.香港REITs持有境内物业的名单
4.内地企业到新加坡发REITs
案例18：领展REITs的持续发展
案例19：越秀集团利用境内外REITs市场多轮证券化
案例20：招商局商业房托基金及博时招蛇REITs
5.境外REITs上市及走势的启示
（三）基建REITs试点
1.国内基建REITs政策要点
2.试点产品申报与发行
3.上市及在审产品情况
4.首批试点项目的基本情况
案例21：富国首创水务REITs案例
案例22：中金普洛斯仓储物流REITs案例
（四）发展展望与建议
1.不同层级的投资主体分工
2.交通基础设施存量资产
3.国内公募REITs的创新方向
四、小结与建议
1.城镇化投融资核心观点
2.给地方政府的建议
3.给投资主体的建议
4.给金融机构的建议
5.投融资咨询的主要方向
6.参考书籍与文章

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03
课程提纲·第三讲
项目谋划与专项债券申报要点解析
（时间：8月20日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：杨子军，高级工程师，成都市工程咨询有限公司项目咨询事业部副总经理。从事咨询工作15年，长期工作在咨询一线，具有丰富的实践经验，致力于地方政府重大项目前期投资决策研究、片区开发项目投融资咨询、城市有机更新投融资咨询、地方政府专项债政策研究等领域，累计完成各类咨询成果共计600余项。曾获得国家级和省级优秀咨询成果奖40余项。近年来，多次受地方政府，发改、财政、住建等部门，各地园区管委会、国有企业和金融机构邀请就地方政府专项债项目包装策划进行培训授课，累计培训20余次。先后指导地方主管部门编制完成多个项目策划包装指南和地方政府专项债券申报操作指南等。
一、政策背景
（一）地方政府专项债发展的前世今生
1.地方政府债券起步阶段
2.地方政府债券规范化发展阶段
3.地方政府债券快速发展阶段
（二）历年中央经济工作会议——政府专项债是稳增长、调结构的重要政策性金融工具
（三）历次国常会强调用好地方政府专项债，发挥债券资金的撬动作用。
（四）国家发改委、国家财政部等部委提出专项债对稳投资的重要性。
二、如何谋划政府专项债券项目
（一）什么是地方政府专项债？
（二）政府专项债具有哪些特点？
（三）明确专项债项目发行主体及实施单位
1.发行主体
2.实施单位
（四）相关部门在专项债发行过程的职责和分工
1.地方发展改革部门
2.行业主管部门
3.地方财政部门
4.省财政厅
（五）熟悉专项债重点支持的九大领域
（六）了解专项债的负面清单
1.全国通用禁止类项目
2.高风险地区禁止类项目
（七）近年来专项债发行额度及成功发行领域解析
1.全国、省市专项债发行额度统计
2.全国、省市专项债发行领域解析
（八）专项债九大领域系统性谋划思路及典型案例精解
1.交通基础设施领域项目谋划及典型案例解析
2.能源领域项目谋划及典型案例解析
3.农林水利领域项目谋划及典型案例解析
4.生态环保领域项目谋划及典型案例解析
5.社会事业领域项目谋划及典型案例解析
6.城乡冷链物流设施领域项目谋划及典型案例解析
7.市政领域和产业园区基础设施领域项目谋划及典型案例解析
8.国家重大战略项目领域项目谋划及典型案例解析
9.保障性安居工程领域项目谋划及典型案例解析
三、专项债券申报要点解析
（一）项目筛选阶段,重点把握筛选原则
（二）专项债申报发行流程、必备条件及发行窗口
1.需求上报阶段申报流程、必备条件及发行窗口
2.项目评审阶段申报流程、必备条件及发行窗口
3.债券发行阶段申报流程、必备条件及发行窗口
（三）专项债资金平衡方案策划十大重点内容解析
1.资金平衡重点把握三大基本原则。
2.项目如何组合打包策划？
3.项目收入来源如何合理构建？
4.如何设计年度债券发行额度？
5.如何合理设置发行期限？
6.发行利率如何科学合理确定？
7.专项债+市场化组合融资的要点解析。
8.债券偿还具体要求
9.如何把握专项债券收入成本测算的科学合理性？
10.积极发挥中央、省市重大项目补助资金作为项目资本金的补偿渠道，优化资金筹措结构。
（四）如何做好事前绩效评价
（五）专项债项目成功申报的要件准备及系统录入要求
1.要素保障条件和要件准备
2.系统录入要求
（六）如何精准把握专家评审重点方向
（七）专项债券项目审查结果信息获取渠道
四、政府专项债券项目后期管理的几点思考
（一）地方政府专项债券将成为地方国有企业由代建单位向城市综合运营商转型的机遇。
（二）发挥“前期咨询+规划设计”资源的整合优势，助力有一定收益的公益性项目未来经营可持续性，助推地区经济高质量发展。
（三）政府视角下专项债偿债风险及策略分析。
（四）如何做好政府专项债全生命周期管理，降低系统性风险。

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03
课程提纲·第四讲
城市更新及老旧小区改造实务
（时间：8月20日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：陈海登，地方政府、开发商及村集体更新顾问；全国工商联房地产商会更新分会专家；广东省三旧改造协会专家；广东省房协专家及深圳国资委集资管理局讲师。15年规划国土部门多个科室和多个房地产公司等多个城市更新项目的实操经验，历任开发经理、城市更新项目总、地方更新顾问等职务。目前担任多个城市不同开发商和地方政府的更新顾问。
一、解读全国重点城市更新政策
（一）重点城市更新政策的概况
（二）重点城市更新政策关键要点解读
（三）重点城市更新政策创新解读
（四）实操中个人的观点分析
（五）总结
二、从项目操盘角度解读城市更新
（一）实操角度下城市更新的定义与内涵
（二）实操项目过程中城市更新的特点
（三）各方利益诉求和相应顾虑
1.地方政府
2.金融机构
3.市场主体
（四）不同类型更新项目的各方利益诉求
1.改商办改文旅
2.老旧小区改造
3.拆除重建
4.混合更新
（五）洗地、做大经济蛋糕、降低成本和分蛋糕原则
1.如何洗地
2.如何做大经济社会蛋糕
3.如何降低成本
4.如何分蛋糕
（六）城市更新的类型、典型案例和操作模式
1.改商办改文旅
2.老旧小区改造
3.拆除重建
4.混合更新
三、老旧小区改造盈利模式
（一）地方政府四大法宝
（二）老旧小区改造概况
（三）老旧小区来源难题
（四）老旧小区改造15个盈利模式
（五）老旧小区改造的忌讳
（六）总结

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03
课程提纲·第五讲
基建投融资最新政策解析、项目模式重构、平台公司授权经营（ABO）模式和企业市场化投资基建项目的模式实务
（时间：8月21日上午09:00-12:00）
·主讲嘉宾：林正刚，中国经济体制改革研究会理事，财政部金融专家，国家发改委和财政部PPP专家库双库专家，中至远集团总裁。拥有近20年政府项目、片区开发、基建投融资经验。长期致力于政府项目投融资、平台公司高质量发展、片区开发投融资、混合所有制改革的咨询与投资实践，深度服务国资客户超过100家，多个项目被评为财政部国家示范项目，参与发起设立省、市、县级引导基金及企业产业基金规模超过200亿元。
一、关于落实稳住经济政策措施的相关政策要点解读
1、国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知（国发〔2022〕12号）
2、中办、国办《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》
3、农发行《关于大力支持以县城为重要载体的城镇化建设的意见》
4、国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见（国办发〔2022〕19号）
5、关于银行业保险业支持城市建设和治理的指导意见（〔2022〕10号）
6、关于加大开发性金融支持力度提升水安全保障能力的指导意见水财务（〔2022〕228号）
7、国办发〔2021〕40号、环境部468号文、住建部63号文等重要文件解读
8、其他
二、地方政府高质量发展投融资新逻辑
1、区分隐性债务和市场化融资
2、区分政府投资项目和企业投资项目
3、规划有经营收入的项目（自求平衡与资源补偿）
4、区分政府直接投资和资本金注入项目
5、区分委托代建和授权开发
6、授权开发+做大做强平台公司
7、合规安排政府资金的多种使用方式
8、土地最终产出与项目包装的紧密结合
9、大基建时代的综合平衡
三、政府项目投融资实务要点分析及案例分享
1、5号文后政府如何安排资金用于项目及如何判断项目的资金已经或可以列入政府预算
2、政府只有一年期的预算和三年期的中期规划，但资金支付期需要十年，如何解决？能否签订超过三年的政府支付合同
3、政府合规支付项目款项的路径及案例
4、政府采购具有融资的机会，如何融资？
5、发改的政府投资项目与财政的政府采购的区别及项目安排
6、审批制、核准制、备案制的要求有什么不同，如何认定政府投资项目和企业投资项目
7、无经营收入的基建项目如何策划包装
8、施工企业为平台公司垫资合规吗？该如何操作
9、如何定义垫资及垫资与投资的区别
10、什么是土地增减挂钩业务，土地增减挂钩指标交易可否融资
11、耕地占补平衡指标能做融资？
12、如何甄别是否构成隐性债务
13、特许经营模式与PPP模式比较及运用案例
14、平台公司策划自求平衡、资源补偿、以租代建等模式市场化融资及案例分享
四、平台公司授权经营（ABO）模式转型及合规性操作要点分析
1、政府授权（ABO）与PPP、特许经营甄别
2、政府授权（ABO）合规性分析
3、政府授权（ABO）模式中A对平台公司如何操作，是否需要招标？
4、政府授权模式做大做强地方平台公司的操作要点
5、40号文后ABO常见的违规与整改方式及案例
6、政府授权（ABO）市场化融资运用要点及案例
7、政府授权（ABO）模式政府支付路径的特殊性及合规性安排
8、政府授权（ABO）模式如避免政府“固化支出”，如何设置“绩效评价”
9、社会资本参与“政府授权+城市合伙人+EPC”模式的合规要点及分险防范
10、“政府授权+城市合伙人+EPC”模式包含的两层付费关系，平台如何与社会资本进行结算支付
11、“政府授权+城市合伙人+EPC”模式实务案例分享
五、企业市场化投资基建项目的模式与实务案例
1、企业核准备案为何可以应用“投资者+EPC”或“投资合作+EPC”模式？
2、真假“投资人+EPC”模式如何判断？
3、纯公益性项目打包可否用“投资人+EPC”模式？是否为隐性债务？
4、“投资人+EPC”模式下合规性分析及案例
5、“投资人+EPC”模式下收益来源分析及案例
6、“投资人+EPC”模式下市场化融资运用要点
7、“投资人+EPC”模式下项目资本金筹集模式
8、“投资人+EPC模式”政府补贴怎么补才合规？
9、央企、国企与地方平台合作采用“投资人+EPC模式”操作项目的两类合规模式分析
10、“投资人+EPC”模式“两标并一标”解析
11、避免“投资人+EPC”沦为BT模式违规应注意的问题。

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03
课程提纲·第六讲
片区综合开发项目、城市更新项目、EOD项目、公共服务项目的投融资实务，以及关于盘活存量资产扩大有效投资的操作模式及落地实操
（时间：8月21日下午14:00-17:00）
·主讲嘉宾：林正刚，中国经济体制改革研究会理事，财政部金融专家，国家发改委和财政部PPP专家库双库专家，中至远集团总裁。
一、片区综合开发项目投融资实务要点分析及案例分享
1、土地储备业务的流程及合规性要求
2、社会资本方如何合规介入土储业务？
3、政府购买拆迁安置服务是否包括征拆补偿资金，资金如何安排
4、土地储备项目政府采购工程和服务能否融资？
5、土地出让金返还模式是否可行，土地出让金可否融资
6、土地出让金如何合规用于片区开发项目，建设时序、土地供应及预算如何衔接？
7、土地储备项目与片区综合开发项目的联系与区别
8、政府授权企业做片区综合开发的授权范围如何界定及其依据
9、生地熟地毛地净地的区别，毛地可否供应？
10、如何分析片区项目的可融资性？
11、专项债解决土储资金的模式与要点
12、以房地产租售为主要产出的片区项目如何融资？
13、以产业经营为主要产出的片区项目如何融资？
14、以土地出让金为主要产出的项目如何融资？
15、从便于融资的角度应该如何规划片区项目或相应的个子项目
16、如何实现土地开发一二级收入联动
二、土地储备开发主流模式解析
1、委托代建+采购工程、采购服务模式
2、做地模式
3、二级赎买一级模式
4、反向委托（或反向购买）模式
三、片区综合开发政策联动自平衡投融资模式
1、城市更新模式
2、TOD模式
3、EOD模式
4、M0新型产业模式
5、矿山生态修复自平衡模式
6、砂石资源自平衡模式
7、“先招后拍”模式
四、片区综合开发操作联动自平衡投融资模式（产业勾地）
1、设条件拿地
2、带方案拿地
3、前置资格审查
4、点状供地
5、批量供地
五、片区综合开发结构化合作运作模式
1、“政府授权+城市合伙人+EPC”模式
2、片区综合开发项目 “投资合作+EPC”模式
3、专项债+土地模式
4、专项债+市场化融资模式
5、专项债+PPP模式
六、城市更新项目投融资模式实务
（一）城市更新项目政策梳理及63号文的应对措施
（二）城市更新项目分类
（三）城市更新项目的操作流程分析
（四）企业参与城市更新项目的操作模式分析
（五）城市更新项目的收益构成及来源
（六）城市更新项目运作的核心及要点
（七）城市更新项目中地方平台公司的角色及社会资本方的选择
（八）城市更新片区级项目的策划要点
（九）城市更新项目可采取的投融资模式探讨
1、地方政府利用财政资金直接投资模式及案例
2、地方政府配套资金同时发行城市更新专项债模式及案例
3、地方政府授权下的地方国企ABO模式投资及案例
4、“投资人+EPC”模式的应用
5、政府和社会资本合作模式（PPP模式）的应用及案例
6、地方政府+房地产企业+产权所有者合作模式及案例
7、属地企业或居民（村民）自主更新模式
8、项目经营性收入不足下多个更新改造项目组合平衡及利用跨区域资源补偿模式平衡的包装
（十）城市更新项目收并购实务及案例
（十一）城市更新项目融资的模式与案例分享
七、EOD模式运作实务
1、EOD模式政策要点及一二批试点项目分析
2、EOD的“五位一体”和“三个内涵”
3、EOD模式下的参与主体分析
4、EOD模式开展的三个阶段
5、EOD模式八大主要收益来源分析
6、EOD项目的回报模式及回报来源组合
7、EOD项目三大落地投融资模式
8、EOD适宜的七大项目领域
9、EOD项目策划和落地的核心要点
10、EOD“指标”交易模式的应用
11、EOD模式相关案例解析
12、EOD项目融资要点及案例解析（核心是一二级联动）
八、新政下学校医院等公共服务项目的融资
1、义务教育和公立医院融资的困境
2、专项债融资
3、“以租代建”模式的应用及其案例
4、“建办分离”模式及其案例
5、民办公用的“共建模式”的应用及其案例
九、关于盘活存量资产扩大有效投资的操作模式及落地实操
（一）存量资产盘活的主要方式及操作实务
1、基础设施（REITs）
2、存量资产盘活PPP模式及操作实务要点（TOT模式）
3、盘活存量改扩建与经营性项目有机结合（ROT+一体化综合开发）
4、通过产权交易盘活存量的操作模式及要点解析
5、推动闲置低效资产改造与转型盘活存量资产
6、借助国有资本投资、运营公司的资本运营盘活存量资产
7、策划“综合开发自平衡模式”盘活存量资产的操作模式及要点解析
8、通过混改、并购及股权多元化模式盘活存量资产的要点解析及案例分享
9、通过资产证券化等方式盘活存量资产的模式介绍
（二）存量资产盘活土地策划包装的痛点解析与风险防范
1、集体土地入市
2、增减挂钩、占补平衡
3、并购及存量合作方式的要点及风险防范
4、存量土地一级开发、二级拿地的操作要点及风险防范
5、城中村改造项目（全面改造、微改造）的操作要点及风险防范



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参会须知
主办单位：启金智库
我们，链接金融与产业……
秉承“启明财智、产金融合、学研为用”的宗旨，在投资银行、资产管理、财富管理、公司基金治理、企业项目基金财税、科技应用与管理提升等领域，面向金融、企业、政府、基金、财富、法律、财税等相关专业从业人士，提供课题研究、专题培训、企业内训、沙龙研讨、行业论坛、专家服务的智库型企业。
培训时间： 2022年8月19-21日(周五/六/日)
8月19日【09:00-12:00，14:00-17:00】
8月20日【09:00-12:00，14:00-17:00】
8月21日【09:00-12:00，14:00-17:00】
培训地点：成都市（报名后具体通知）
会议费用：
①标准价：5800元/人（赠送在线会员）。优惠价：4800元/人。
②产融公会：可使用免费名额。【产融公会】介绍
（※含参会费/资料费/税费，往返路费/住宿/餐饮等均需自理。）

报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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