奥山圣宏，最终走到了破产

启金智库

湖北奥山集团旗下的武汉的某子公司，武汉奥山圣宏置业或将进行破产重整，相关工作据传在进行前期准备。奥山集团从去年年初资金紧张，下半年年直接暴雷以来，这个问题似乎已经是没有悬念的了。
武汉奥山圣宏置业，这家公司外地人可能不清楚，但是武汉本地人可能就比较耳熟了，特别是汉口澎湃城的业主，那就更熟了。汉口澎湃城，早在2021年3月份，就陷入了实质性的停工，虽然大量业主不断维权，反馈问题，但是后面一直都没能够有效复工。
奥山的这家子公司，深陷债务问题，已经不是一两天了，而且背后的债务问题十分严峻，已经有不少债权人抢先动手，申请了强制执行。谈资君查了一下天眼查，发现强制执行的信息真不少：


不少业主现在担心的不是逾期交房，而是担心这个项目会直接烂掉了，现在传出项目公司走到了破产重整这一步，其实也是一种好消息。至少证明相关各方，还在推动这件事往前走，并没有躺平。破产重整有利于把相关债权债务梳理清楚，大家该取舍取舍，把项目施工推动下去。
奥山集团资金暴雷，还是去年因为一张50万元的商票逾期开始的。去年八月初开始，奥山集团的商票就开始逐渐有批量到期，而且逾期不兑付的情况。一开始声称是跟持票人有纠纷，才不给兑付的，后来又变成了要持票人先给他们30%金额，才给他们付70%的金额。
商票逾期兑付风波以后，奥山的资金问题，逐渐被暴露出来。其实2021年年初，奥山就因为资金问题，合作方付款问题导致的司法案件纠纷呈直线上升。同时，也是因为资金问题，导致奥山各地项目的施工进度缓慢，交楼进度严重逾期，奥山也因此在多地被业主评为“龟速开发商”。
目前，奥山集团暴雷后的严峻问题，已经蔓延到了奥山的各个板块业务，连商管板块，也先后被强制执行了近千万的金额了。
其实，奥山集团作为一家特立独行的房企，在地产圈的口碑，一向不咋地。这家房企的家族气氛非常浓厚，公司内部派系异常明显，在地产最好的时代没有赶上。前两年又步子迈大了点，无序扩张拉爆了负债，同时开发和回款能力又没跟上，成了地产收紧以后最早的牺牲者。
来源：地产谈资 ，作者：谈资君
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【日程安排】
第一讲、烂尾楼（共益债/预重整/清算式重整/破产和解）投资盘活核心要素及案例
（时间：3月26日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：张秀娟，昆朋资产管理有限公司业务总监。曾用共益债盘活某地地标项目，深度参与多家百强房企重整与重组，拥有十多年律师执业经验。
一、当前形势下投资烂尾楼的方向
（一）任何通行的模式均以市场平均收益率为结局
（二）无招胜有招—各模式烂熟于心
二、挑选项目的核心要素
（一）价值判断
（二）利益平衡
（三）获得支持
三、常见重整模式解析
（一）续建式—共益债、施工垫资
（二）承债式—承接债务、偿还债务（如清算式重整）
（三）资产出售
四、实操案例深度解析
（一）共益债案例
（二）预重整案例
（三）清算式案例
（四）破产和解案例
五、互动答疑
第二讲、信托公司参与地产投融资交易架构及地产不良项目违约处置实操与案例
（时间：3月26日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：田星，某上市券商特殊资产事业部总助。具有十多年银行、信托从业经验；历任某股份银行省分行客户经理、风险经理，某国有信托公司地产风控负责人；曾牵头多家百强房企的集团授信工作，累计管理地产信托规模超800亿元，参与处置十多笔风险地产项目。
一、地产违约现状及特征
（一）政策梳理
（二）违约现状
（三）违约企业特征归类
二、信托参与地产投融资的交易结构
（一）相关监管政策
（二）列举各类交易结构及要点
（三）常见十大风控措施对比
（四）投后管理存在问题
三、信托参与地产不良处置的展业模式
（一）相关法规依据
（二）展业模式
四、信托公司与AMC合作的思路探讨
（一）项目层面合作
（二）集团层面合作
五、案例分享
（一）案例1
（二）案例2
（三）案例3
（四）案例4
六、互动答疑
第三讲、房企困境下关于收并购专业落地操作及不良债权项目收并购案例复盘
（时间：3月27日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：X老师，TOP上市房企投资常务副总经理。专注于国内地产收并购、基金投资、不良资产收购、城市更新工作，深耕京津冀、大湾区等重点区域，主导及参与项目获取货值近千亿；
一、房地产收并购具体落地模式及相应溯源
（一）地产主流投资模式与标准投资流程
（二）投前风险筛查及尽职调查开展
（三）鉴别并购交易中的伪共管
（四）对比并购落地模式之股权收购与资产收购
（五）不良资产转让落地形式之建工程转让与旧房转让
二、并购交易中关于财报调整下的核心资产价值与股权对价认定
（一）实操中关于资产负债表的解读与调整方式
（二）核心资产的确认与股权价值的确定方法
三、不良资产收购中涉及在建工程转让和旧房转让的落地测算要点
（一）根据工程进度下的转让形式匹配相应的不良项目类型
（二）旧房转让下各项税费征收方式划分界面
（三）旧房转让下土增税抵扣项目金额的确认方式
（四）在建工程转让交易时的增值税与土增税计算要点
四、房地产并购结构设计、交易要点与协议设计与雷区盘点
（一）直接收购、间接收购与土地作价入股等股权收购模式的标准结构设计与协议关联
（二）土地使用权转让+垫资建设到25%下的资产收购模式的标准结构设计与
协议关联
（三）盘点并购交易场见雷区及相应避雷措施
五、通过复盘不良债权收购案例总结各环节交易风险及解决方案
（一）解密房地产项目不良债权的特点
（二）实操中对于房地产项目不良债权的处置方式
（三）通过复盘总结不良债权收购过程中各环节可能出现的交易风险及相关解决方案
六、互动答疑
第四讲、金融机构作为抵押权人在房地产破产中面临的一系列问题及解决方案
（时间：3月27日下午14:00-17:00）
·主讲嘉宾：孙万里，浙江嘉瑞成律师事务所高级合伙人、副主任，破产与重组专业委员会主任。专注于企业破产与重组业务，在破产重整、预重整、重整投资、不良资产处置等方面积累了丰富的经验。为破产程序的债权人、投资人、债务人等提供过与破产有关服务，为建设银行、民生银行、光大金瓯资产管理公司等提供过不良资产处置服务。
一、抵押权人与房开预重整
（一）房开为什么要选择预重整
（二）房开预重整的管理人选任
（三）抵押权人如何面对房开预重整
二、房开破产下抵押权人与购房人的博弈
（一）消费者购房人的认定与对抵押权人的影响
（二）非消费者购房人商品房买卖合同的解除难题
（三）如何应对非消费者购房人合同继续履行问题
三、房开破产下抵押权人与其他利益方的博弈
（一）抵押权人与工程债权人
（二）抵押权人与共益债融资
（三）抵押权人与普通债权人
（四）抵押权人与战略投资人
（五）抵押权人与债务人控制人
（六）抵押权人与承租人
四、房开破产与银行按揭贷款的处理
五、房开破产清算与抵押物处置及清偿
（一）抵押物处置及清偿的特别规定
（二）抵押物处置清偿与管理人报酬
六、互动答疑
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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