一文看懂家族信托！

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一文看懂家族信托

2021年10月13日，在上海全球资产管理高峰论坛上，中国银行行长刘金表示，在中国现有个人资产当中，只有20%左右的资产是金融资产。随着人均GDP超过1万美元，我们将迎来个人资产从实物资产向金融资产转变的高峰，这将是资产管理行业新的发展空间。
2021年10月23日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定：授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。这一政策的颁布，将导致居民投资房产的回报预期下降，加剧资产持有形态的转变和多元化发展。
在资产形态更加多样化、更加分散化的情况下，如何更集中、更妥善、更周全地进行家族资产的管理成为高净值人士的迫切需求，家族信托作为一种综合性的金融工具，将是满足这一需求的重要途径。
什么是家族信托？
家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。（信托函[2018]37号）

家族信托有哪些特点？
1.委托人必须是单一个人或单个家庭
2.家族信托金额或价值不低于1000万
3.受益人必须是包括委托人在内的家庭成员，但委托人不得为唯一的受益人
4.家族信托兼具事务管理和金融服务职能
家族信托的主要法律依据是什么？
《中华人民共和国信托法》第十五条节选，信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。设立信托后，委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时，委托人不是唯一受益人的，信托存续，信托财产不作为其遗产或者清算财产。
《中华人民共和国信托法》第十七条节选，除因下列情形之一外，对信托财产不得强制执行：
（一）设立信托前债权人已对该信托财产享有优先受偿的权利，并依法行使该权利的；
（二）受托人处理信托事务所产生债务，债权人要求清偿该债务的；
（三）信托财产本身应担负的税款；
（四）法律规定的其他情形。
家族信托的功能应用有哪些？
家族信托功能主要包括风险隔离功能、财富传承功能、资产配置功能等，具体如下：
风险隔离功能
家企风险隔离：家族信托财产独立于委托人本人名下资产，在委托人企业经营风险传导至家庭时，家族信托中的资产能够得到有效地保护。
个人婚姻风险隔离：家族信托财产独立于委托人本人名下财产，不作为夫妻共同财产，在离婚时，家族信托财产不会被分割。
子女婚姻风险隔离：家族信托财产独立于受益人名下财产，不作为受益人夫妻共同财产，在受益人离婚时，家族信托财产不会被分割。
财富传承功能
防子女挥霍：家族信托按照委托人意愿进行分配安排，可以限定子女分配频次及每次分配金额，防止子女败家。
激励子女成材：委托人可设定特殊分配条款，如教育激励金等，激励子女成材。
防止继承纠纷：在委托人离世后，家族信托财产不作为委托人遗产，会按照家族信托合同的约定持续运作，防止继承纠纷。
防家产被侵占：设立家族信托后，只有受益人才能分配信托财产，防止他人肆意侵占。
兼顾本人养老：委托人可以作为家族信托受益人之一，定期从家族信托中分配资金，用于本人养老。
遗产税筹划：家族信托财产不作为委托人遗产，尽早设立家族信托，有利于进行遗产税的提前筹划。
资产配置功能
设立家族信托后，可通过家族信托分散投资于不同资产类别，相较于直接投资，除获得财富传承、风险隔离等功能外，还能获得更高端的资产配置服务。

风控更严格：通过家族信托进行投资，能够获得更为严格的风控审核及银监与保管银行的监督审核。
管理更集中：设立家族信托后，所有投资及回款均通过家族信托账户，管理更集中。
投资更便捷：设立家族信托后，均通过家族信托账户进行投资，签署文件相对较少，更便捷。
服务更专业：客户设立家族信托后，可由机构的家族办公室专业人士提供资产配置建议。
家族信托相较于其他金融工具的优势
家族信托和普通理财产品相比有什么优势？
家族信托是一款比普通理财产品更高级的财富管理工具，普通理财产品仅有财富保值增值的功能，家族信托功能更强大，包括财富保值增值、财富保护及财富传承等功能。

家族信托相较于保险、遗嘱而言有什么优势？

婚前设立家族信托相较于婚前财产协议有什么优势？

家族信托常见Q&A
目前境内家族信托发展时间短，选择设立家族信托的人少？
答案是否定的。
中国信托登记有限责任公司公布数据显示，截至2020年第一季度末，家族信托存续规模已突破千亿大关。2020年年末家族信托规模较年初增长80.29%，连续四个季度上升。
根据招商银行发布的《中国家族信托报告2020》数据显示，2020年，中国家族信托意向人群数量约为24万人；预计到2023年，中国家族信托意向人群数量将突破60万人。
家族信托是否为超级富豪才能拥有的服务？
答案是否定的。
根据《信托函[2018]37号》相关指导意见，家族信托金额或价值不低于1000万，目前大部分信托公司的境内家族信托的门槛为1000万，家族信托委托资产类型包括现金、金融资产、股权、人寿保单、房产、珠宝、艺术品等。
境内家族信托与海外家族信托有什么区别，应该怎么选择？
境内家族信托与海外家族信托各有优势，两者为互补而非互斥关系，应按照自身家庭及资产情况来整体衡量设计。
首先，只有合法出境的外币资产，才能设立海外家族信托。
其次，海外信托公司一般不负责投资，而境内信托公司的资产配置能力是其很大的优势，并且受中国银保监会的严格监管。
因此我们建议，根据客户主要资产、事业分布及家庭成员居所来决定家族信托的设立地。若客户拥有的绝大多数为人民币资产，事业和家庭生活多数位于境内，建议客户设立境内家族信托。
来源：今日头条
启金智库 将于 2022年3月5-6日 在 上海 举办《家族信托与家族财富管理的方案设计、客户服务拓展、资产配置、产品创建、策略优化实务专题培训》，本期将深入学习交流家族财富管理与传承慈善中的：家族信托、家族财富管理、家族资产配置、家族高客产品创建和策略优化、家族慈善管理、家族财富传承管理等方面重点问题，同时会形成多元化背景的学友们持续学习交流研讨合作携手共进的生态圈。
【课程提纲】
第一讲、家族信托原理与实战要点
（时间：3月5日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：某央企信托公司家族信托业务负责人，拥有超过10年以上的保险、信托从业经验，曾服务多个中国顶级家族客户。近年来，专注于通过信托、保险、法税等工具为中国顶级家族提供专业、可靠的家族架构规划服务，并创新的提出了家族风险管理模型以及本土家族传承原则，力图助力中国顶级家族实现家族物质财富的稳健传承和精神财富的源远流长。
一、家族信托基本原理
（一）课程导论：家族信托站在风口上了吗？
（二）监管规定：深度拆解家族信托根本大法— —37号文
（三）核心结构：怎样更好的理解与运用家族信托核心要素
（四）功能应用：家族信托的功能边界在哪里？“避债”or其他？
二、家族信托业务实战
（一）设立流程：手把手教你如何落地家族信托业务
（二）业务要点：家族信托尽职调查与反洗钱有哪些必须关注的要点？
（三）法律文件：怎样起草一份完善的家族信托合同？
（四）市场拓展：如何有效利用家族信托工具来为其他业务赋能
三、答疑与交流
第二讲、中国境内家族信托的实践、客户服务与开拓实务和家办综合服务
（时间：3月5日下午13:30-16:00 ）
·主讲嘉宾：某头部信托公司区域财富中心总经理，拥有私人银行家（CPB）、金融理财管理师（EFP）持证人、金融工程师岗位资格。25年金融从业经验，其中18年财富管理经验，曾任某全国性股份制商业银行上海私人银行中心总经理、零售部总经理、外资银行中国区总部贵宾理财负责人。在家族财富管理与传承、跨境资产配置、高端客户营销团队的组织建设/能力培养和激励约束等方面具有非常丰富的实操经验。
一、国内家族财富管理/传承慈善需求与家族信托发展
二、识别家族信托目标客户及其痛点
（一）家族信托解决什么痛点
（二）目标客户画像及合适和不合适的客户识别
（三）家族信托的门槛与条件
三、国内家族信托的类别及其实务运用案例
（一）资金管理家族信托要点及实务运用案例和要点
（二）股权家族信托要点及实务运用案例和要点
（三）不动产家族信托要点及实务运用案例和要点
（四）慈善信托要点及实务运用案例和要点
（五）保险金信托要点及实务运用案例和要点
（六）遗嘱信托要点及实务运用案例和要点
（七）其他更多
四、家族信托与其他传承保护工具的比较、结合方法与可能性
（一）家族信托与其他传承保护工具的比较
（二）家族信托与其他传承保护工具的结合方法与可能性
（三）探索、实践、突破、未来
五、家族信托的风险管理与防范
（一）国内家族信托的法律支持
（二）国内家族信托 VS 海外信托的适宜性与风险管理
（三）家族信托的关键条款
（四）家族信托典型风险案例解析
六、家族财富管理与传承慈善的客户服务和开拓实务
（一）家族信托的客户来源
（二）家族财富管理与传承慈善的协同路径
（三）常见的渠道合作模式
（四）家族办公室综合服务
七、答疑与交流
第三讲、适合家族高客财富管理需求的策略指数构建框架及创新产品设计
（时间：3月5日下午16:00-18:00 ）
·主讲嘉宾：丁老师，头部证券公司衍生品部场外业务主管，15年证券、基金、银行行业从业经验。曾就职于多家外资银行任投资经理、公募基金公司市场管理部总经理、上市券商资管公司金融市场部总经理，长期从事于资本市场、资管产品和金融衍生品的研究、创新业务布局及开拓工作。
一、什么样的产品体系可以拥有持续生命力——适配家族高客财富管理需求？
（一）产品设计的初衷——投资产品or理财产品？
（二）投资产品：如何精准和高效地表达客户观点？
（三）投资产品的经典案例：雪球结构
（四）理财产品：理财产品的底线和不可能三角
（五）理财产品拥有持续生命力的关键二要素
二、策略指数构建框架
（一）多策略框架怎么搭建——alpha+beta+gamma
（二）Beta为王——大类资产配置框架与周期理论
（三）alpha和gamma类策略概览与策略融合
（四）金融机构定制策略指数业务细节
三、创新产品设计
（一）固收+策略指数期权产品设计
（二）养老产品设计的核心思路与结构示例
四、答疑与交流
第四讲、2022用全球视野思考家族资产配置与策略选择
（时间：3月6日上午09:00-12:00）
·主讲嘉宾：姚烈，上海拾麦资产管理有限公司总裁、创始合伙人，曾任兴业证券私人财富管理总部副总经理、私人财富中心总经理。美国RFP学会中国地区专家委员，对财富管理领域有独到认知和理解，多次受深圳证券交易所与上海证券同业协会邀请为行业授课讲解“财富管理”理念，15年证券行业从业经验，以及5年的私募基金创业经历，行业经验丰富并一直致力于为高净值客户进行个性化的资产配置，为客户资产保值增值。在其管辖上海两家营业部期间，托管资产分别提升近百亿规模，区域排名显著提升，在行业内拥有较大知名度与影响力。
一、2022用全球视野思考资产配置
（一）国际资本市场
（二）国内资本会场
（三）有效的投资策略
（四）合适的资产配置方案
（五）固定（类）收益产品
（六）权益类产品
（七）股权投资类产品
（八）全球大类资产
二、2022的家族资产配置的策略选择与展业思路
（一）2022如何布局投资机会？
（二）2022选谁：指增、股票、CTA？
（三）2022年家族资产如何保值增值？
（四）2022理财产品的如何选择、创设、销售？
（五）2022如何适配员工团队管理、建设
（六）2022高端客户开发维护、金融机构合作渠道建设维护如何干？
（七）相关案例解析
三、答疑与交流
第五讲、我国家族财富管理业务的探索与创新——家族信托、财富传承、资产配置、FOF与MOM模式案例分享
（时间：3月6日下午13:30-16:30）
·主讲嘉宾：李老师，现任某家族办公室负责人，曾任某领军券商资产管理事业部业务总监，曾在全国股份制银行总行理财事业部任职，具有14年银行+券商、资管+财富的跨界履历，具有丰富的家族信托、资产配置、FOF-MOM、理财产品创设、券商资管投资等实战经验，荣获“最佳人气理财产品”金贝奖、“中国卓越金融奖”、“优秀家族财富规划师”等奖项。
一、家族财富管理行业方兴未艾
（一）百年未有大变局下的财富管理行业
财富管理市场空间、财富阶层的结构变化、财富需求趋向综合化多元化、老龄化低利率时代下面临的挑战
（二）国内家族财富业务现状
家族信托的现状、家族办公室的现状、与国际家办、国际金融中心的对标分析
二、家族财富管理——资产配置&权益类投资
（一）国际经验借鉴——耶鲁基金会的资配
（二）分散化投资&长期持有
（三）权益类投资的大时代-案例分享
（四）FOF及MOM绩效评价、投研框架
（五）美国TAMP模式与国内银行委外业务借鉴
三、家族财富传承与家族企业治理
（一）科创板的案例分享—美籍子女能否继承科创板公司的股权？
（二）股权型家族信托案例分享—家族信托能否认购PE基金？
（三）家族宪章的案例分享
（四）明清时期的案例——晋商精神&南浔“四象八牛”
四、公益慈善与影响力投资
（一）慈善信托的动画演示
（二）公益慈善项目案例分享
（三）影响力投资
五、家族财富规划师的成长之路
（一）书单推荐
（二）电影推荐
六、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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时 间	地点	主 题
2月 25-27日	南京	城镇化投融资高级研修班专题第五期：融资平台转型发展/综合性片区开发/核心资产培育/公募REITs/债务风险化解/土地开发/产业投资/资本运作/产业招商实务与案例[点击查看详细介绍]
3月 5-6日	上海	家族信托与家族财富管理的方案设计、客户服务拓展、资产配置、产品创建、策略优化实务专题培训[点击查看详细介绍]
3月 25-27日	郑州	乡村振兴的政策解析、项目谋划、投融资创新、产业基金、政府投资公司、土地整治、文旅融合、元宇宙赋能实务高级研修班[点击查看详细介绍]

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