【2020年5月24日】焦瑞进：百强企业减税降费知多少?

白云载酒

百强企业减税降费知多少?

2019年我国实施了一系列减税降费优惠措施，减税降费2.36万亿元。其中，针对小微企业的减税降费政策十分明显，对税源计征额度以下的非减即免，操作也简便容易，落到实处难度不大。但是，对于大企业减税降费政策就不是十分明显了，政策主要有增值税降率、固定资产含税允许抵扣和企业所得税研发费用加计扣除等，这些政策受增值税链条传导作用和有无研发运作投入等因素的影响，企业实际享受的减税降费优惠效如何体现就是一个未知数。那么，大企业能分享多少优惠呢？本文用2020年5月某日股市市值百强企业和新三板纳税百强企业2019年和2018年两年实际支付的各项税费数据进行测算，观察其效果。

    一、减税降费对税费负担的总体影响

    2019年各项减税降费政策综合作用的结果，沪深两市股市市值百强企业缴纳各项税费合计21033亿元，占全国税收总量15.8万亿元的13.3%，与上年同比增长1.99%。这些百强企业缴纳的税费总量虽然是增长了，但是以营业总收入计算的税费负担为9.07%，比较2018年的9.74%，降幅达6.87%，也实实在在地减税降费了。

表1：市值百强企业各项税费负担（亿元）

股市新三板纳税百强企业2019年缴纳各项税费合计145.2亿元，虽然总量与上年同比增长4.41%，涨幅较大，但以营业总收入计算的税费负担为3.78%，比较2018年的4.25%，降幅多达10.9%，整体看比市值百强企业减税降费力度更大。

表2：新三板纳税百强企业税费负担（万元）

股市市值百强企业与新三板百强企业两组数据对比，其营业收入规模相差约60倍，是典型的特大型企业和一般大中型企业的量级关系。从两组数据测算结果看，2019年减税降费政策总体上确实带来了企业的减税降费效果，但对特大型企业和一般大中型企业减税降费力度有差异，特大型企业税费负担降幅为6.87%，一般大中型企业税费负担降幅达10.9%。以2019年全国税收入15.8万亿元和减税降费2.36万亿元计算，全国整体减税降费幅度为14.9%。这三组数据说明，减税降费企业受益幅度可能随企业规模递减，企业规模越大，受益幅度越小。究其原因，小微企业是免税，而大中型企业是增值税降率、扩大进项税抵扣范围和调整企业所得税费用扣除内容标准，显然小微企业受益力度更显著。

二、减税降费对个别企业税费负担的影响总体看，各规模层次企业减税降费虽然受益程度不同，但各层面总体上是都受益了。然而，具体到个别企业，受行业和市场供求关系的客观影响，税费负担并未实质降低，反而有些企业是有所提高了。市值百强企业中，2019年有40户企业的税费负担未降反而提高了。其中，广东省的汇顶科技（603160）2019年的税费负担为了13.1%，比2018年提高了6.9个百分点。这40户企业税费负担的提高，直接对冲了减税降费总体效果。剔除这40户税费负担提高的企业，60户减税降费企业2019年的总体税费负担为8.48%，比2018年降低1.13个百分点，降幅高达11.75%。新三板百强企业中，2019年税费负担未降反而提高的户数更多了，有50户，占百强中的一半。其中，江苏省的贯石发展（836650）2019年税费负担为27.66%，比2018年提高了15.08个百分点。同样，这50户企业税费负担的提高，也对冲了新三板减税降费总体效果。剔除这50户税费负担提高的企业，其余50户减税降费企业2019年的总体税费负担为4.72%，比2018年降低1.93个百分点，降幅高达29.08%。

三、减税降费政策的行业负担影响分行业看，股市市值百强企业整理出31个行业，个别行业只有一户龙头企业为代表。31个行业中有22个行业由于税费负担减少从中受益，占行业中的2/3。其中，减税降费幅度最大是通信行业，2019年税费负担为1.62%，比2018年降低1个百分点，降幅高达37.95%。市值百强企业税费负担提高的行业有9个，提高幅度分别为：机械设备0.20%；建材水泥0.71%；文化传媒1.44%；有色金属1.92%；食品饮料6.74%；旅游7.45%；计算机13.00%；通信设备20.02%；电子制造21.63%。三板百强企业整理出26个行业，其中有17个行业税费负担降低，获得实实在在的受益，占行业比例的65.4%。其中，减税降费幅度最大是多元金融业，2019年税费负担为4.23%，比2018年降低2.22个百分点，降幅34.40%。新三板百强企业税费负担提高的行业有9个，税费负担提高幅度较大的行业有保险、银行和电气设备3个行业，其税费负担分别为4.61%、17.30%和5.46%，提高幅度分别为41.55%、24.52%和21.18%。

四、减税降费经济效应分析

由市值百强企业整理的31个行业中，有9个行业2019年税费负担高于2018年，即并没有得到实质性减税降费，但并没有影响这9个行业的营业收入的增长，其增长幅度分别为：旅游2.04%；计算机4.41%；通信设备6.11%；机械设备10.88%；电子制造12.12%；食品饮料15.81%；建材水泥22.29%；有色金属22.48%；文化传媒47.12%。在营业收入增长的基础，多数行业的利润率也在增长，只有3个行业的利润率略有下降，分别是：电子制造，利润率6.82%，下降3.69%；建材水泥，利润率28.37%，下降8.06%；有色金属，利润率4.57%，下降4.83%。而在税费负担下降的22个行业中，仍有通信、钢铁、汽车、煤炭等4个行业营业收入呈下降趋势，分别下降了0.12%、4.40%、6.69%和8.42%。

由新三板百强企业整理的26个行业中，在营业收入总体增长17.21%的基础上，利润率下降了5.13%，即减税降费让利企业，其政策效应并未体现于企业盈利增加。分析原因，分行业看有9个行业2019年税费负担高于2018年，也即没有得到实质性减税降费的优惠，但并没有影响这9个行业的营业收入的增长，其增长幅度分别为：电气设备1.26%；化工1.86%；银行12.88%；电力热力燃气水13.31%；休闲15.70%；汽车配件20.51%；保险25.31%；农产品加工30.96%；证券53.16%。这9个行业的利润率，除证券扭亏增盈和汽车配件利润增长外，其余7个行业的利润率都呈下降趋势。其余17个行业，虽然税费负担有所下降，但其经营效果也是在大多数行业营业收入的增长的情况下利润率呈下降局面。营业收入下降的只有采矿和有色金属两个行业；利润率增长的有医药生物、交通运输、计算机和纺织服装，分别增长13.44%、15.56%、25.61%和63.28%。


这组数据说明，未实质减税降费的企业收入增长了但利润没有增长，而有实质减税降费的企业收入增长了利润还是没有增长。究其营业收入增长而利润不增长的原因，主要是因为成本费用中折旧大幅增长。在市值百强企业涉及的利润未增长的12个行业中，除钢铁行业外，其余11个行业的折旧都呈增长态势，折旧涨幅较大的银行、有色和电子3个行业分别增长了41.49%、25.75%和23.88%。新三板百强涉及的26个行业，当年折旧增长11.61%，除了采矿和证券2个行业，所有行业的折旧都有所增长。其中折旧涨幅较大的汽车配件、保险、环保工程、多元金融和电气设备等5个行业分别增长了55.36%、53.32%、50.06%、46.18%、44.49%。这些数据在一定程度上说明了企业抓住固定资产增值税进项税金允许抵扣和研发投资固定资产加速折旧政策的机遇，积极投资更新改造，促进产业升级。

表3：新三板百强企业分行业盈利与折旧变化对比情况

这组数据说明，本轮减税降费不仅对促进市场规模进一步扩大有一定影响，而且带动了企业积极投资更新改造促进产业升级应对市场发展变化，将政策红利转化为企业内生动力，从而起到稳经济、稳生产、稳就业的意义。

五、结论和建议根据以上数据分析，整理结论和建议如下：


（一）虽然政府实施了减税降费优惠政策，但整体税收总量并未减少，印证了税收拉弗曲线原理，在税率可高调控区间内减税不减收，税收总量依然会随着促进经济总量的增长而增加，同时企业的税费负担确实减轻了；


（二）受市场格局等客观因素的影响，不是所有行业、企业都能以盈利增加的形式回应减税降费效应的获得感，而是抓住减税降费机遇，从长远考虑积极调整市场站位，顺应政策导向，积极改造升级，顺势谋求发展；


（三）在如此丰富减税降费政策环境下，仍有相当一部分大企业税费负担没有实质性的降低。造成这种情况，一方面说明企业尚未吃透现行复杂的减税降费政策，未能尽享政策优惠；另一方面，现行的减税降费政策更倾向于优惠小微企业，以此稳经济、稳就业；


（四）减税降费政策虽然取得了一定效果，但政策涉及的税种和措施手段极为复杂，对征纳双方都会产生繁重的核算工作量，一方面影响企业吃透尽享，另一方面也很难评估各项政策的影响程度和效用力度。在数字经济迅猛发展的大环境下，应积极考虑进一步优化税制，推进完善税费治理体系智能化，提升税费治理能力。

附表1：2019年沪深股市市值百强企业（单位：亿元）

数据来源：根据同花顺股票软件5月17日股市市值排序整理

附表2：2019年新三板纳税百强榜单（单位：万元）

原文链接：点击跳转