【专题学习】金融“五篇大文章”：中国经济高质量发展的新密码
目录：[*]金融“五篇大文章”简介
[*]相关政策
[*]厚植金融为民理念 金融业砥砺前行做好“五篇大文章”
[*]持续优化金融支持体系 倾力做好“五篇大文章”
[*]金融“五篇大文章”怎么做？国务院办公厅划定重点领域和着力点
[*]金融“五篇大文章”完整政策体系出炉，明确各篇文章实施路径
一、金融“五篇大文章”的提出- 2023年10月底召开的中央金融工作会议上，首次提出了要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。- 2024年3月5日，提交审议的政府工作报告提出，要大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。这是“五篇大文章”首次写入政府工作报告，并列入货币政策工作之下。- 2024年7月，党的二十届三中全会通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》中，对进一步深化金融体制改革作出重大部署，强调积极发展五大金融领域，加强对重大战略、重点领域、薄弱环节的优质金融服务。- 2025年2月，又一项推动金融“五篇大文章”在资本市场落实落细的重要制度安排落地——证监会发布《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》。可以预期，继续做好“五篇大文章”既是今年监管部门施策的重点，也是金融机构更好服务实体经济的重要着力点。- 2025年3月，国务院办公厅印发《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》提出相关意见，推动做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，加快建设金融强国发布的文件。
二、金融“五篇大文章”的具体内容
1.科技金融是指通过科技创新手段推动金融服务的创新和发展，实现金融与科技的深度融合。科技金融以先进技术为基础，通过创新产品和先行先试，为区域经济注入活力。坚持“提早服务，持续陪伴”的理念，打造“园区+产业+金融”的全链服务模式，助力科技创新与金融的完美结合。
2.绿色金融是指支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务。绿色金融通过引导社会资本投向绿色产业和项目，推动经济向绿色、低碳、循环方向发展。绿色金融的实施有助于实现经济的可持续发展，满足人民对良好生态环境的需求，同时也是应对全球气候变化的重要手段。
3.普惠金融是指立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。普惠金融聚焦提升主动获客能力，从生态圈、场景金融、产业金融三大视角提升服务质效。加强科技赋能，实现数字普惠新发展，让金融服务更加便捷、高效。
4.养老金融是指围绕社会成员的各种养老需求所进行的金融活动的总和，包括养老服务金融、养老产业金融等内容。随着人口老龄化的加剧，养老金融成为金融领域的重要发展方向。养老金融聚焦养老资金、服务和产业三大领域，打造陪伴在客户身边的“养老精品银行”。通过创新服务、完善产品体系和优化客户运营，构建和谐的养老生态。
5.数字金融是指利用数字技术（如大数据、云计算、人工智能等）推动金融服务创新的一种新型金融模式。数字金融通过数字化手段提升金融服务的效率和便利性，降低金融服务的门槛和成本，使更多人能够享受到优质的金融服务。数字金融的发展不仅改变了金融业的传统面貌，还促进了数字经济与金融的深度融合，提升经营效率和客户体验。 相关政策
[*]中央金融工作会议在北京举行（2023年10月31日）
[*]金发〔2024〕11号 | 国家金融监督管理总局关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见（2024年5月9日）
[*]中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定（2024年7月18日）
[*]关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见（2025年2月7日）
[*]国办发〔2025〕8号 | 国务院办公厅关于做好金融“五篇大文章”的指导意见（2025年3月2日）
厚植金融为民理念 金融业砥砺前行做好“五篇大文章”
来源：证券日报
时间：2025-02-26
原文链接：https://baijiahao.baidu.com/s?id ... 3&wfr=spider&for=pc
本报记者 冷翠华 昌校宇 杨洁 熊悦
2023年10月份召开的中央金融工作会议明确了金融服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革等任务，并强调“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”。这为金融业厚植金融为民理念、更好服务实体经济、努力实现自身高质量发展指明了方向。去年的《政府工作报告》提出，“大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”。
蓝图逐步照进现实。自“五篇大文章”提出以来，无论是金融管理部门还是金融机构，都在积极推动“五篇大文章”落到实处。去年全国两会期间，有多位金融监管系统和金融行业代表委员就“五篇大文章”提出了相关建议。随后，中国人民银行（以下简称“央行”）、国家金融监督管理总局（以下简称“金融监管总局”）、中国证监会（以下简称“证监会”）均多次发布政策文件，强调要做好金融“五篇大文章”。金融机构也迅速响应，围绕“五篇大文章”积极展开行动。
进入2025年，又一项推动金融“五篇大文章”在资本市场落实落细的重要制度安排落地——证监会2月份发布《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》。可以预期，继续做好“五篇大文章”既是今年监管部门施策的重点，也是金融机构更好服务实体经济的重要着力点。
多位受访人士表示，各方推动落实金融“五篇大文章”的成效，不仅体现在金融资源精准配置和资金支持上，还体现在推动经济结构转型、提升金融服务可得性等方面。金融机构普遍表示，将继续做好“五篇大文章”，在更好服务实体经济的同时，实现自身的高质量发展。
科技金融供给有力有效
科技是第一生产力，创新是第一动力。在金融“五篇大文章”中，科技金融位列第一。科技金融是金融支持实体经济的重要发力点。
2024年，围绕做好科技金融，一系列利好政策相继出台。1月份，金融监管总局发布《关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知》；4月份，央行联合科技部等部门设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款；10月份，央行、科技部联合印发《关于做好重点地区科技金融服务的通知》。
在政策的有力支持下，金融机构对科技领域的支持力度明显提升。商业银行推出了更多适配企业特点的专业化、多元化产品和服务。例如，建设银行强化“股贷债保”综合服务，加强股权资金支持，助力现代化产业体系建设。中信银行持续在机构设置方面发力，不仅在总行及12家分行设立了科技金融中心，还挑选了200家科技金融先锋军支行，共同打造专业化体系。从头部险企来看，中国人寿持续加大对战略性新兴产业、未来产业的耐心资本支持，2024年12月份发起设立规模50亿元的“中国人寿—北京科创股权投资计划”。
央行披露的数据显示，2024年末，科技型中小企业贷款、“专精特新”企业贷款同比分别增长21.2%、13.0%，均高于同期全部贷款增速。据金融监管总局财产保险监管司相关负责人介绍，2024年前8个月，我国科技保险保费为388亿元，为科技研发、成果转化和推广应用等科技活动提供风险保障超过7万亿元。同时，据中国证券业协会（以下简称“中证协”）发布的数据，去年上半年，作为科技创新债券主承销商的证券公司共45家，承销208只债券，合计金额2437.31亿元。
就未来金融业在科技金融领域的发力方向，受访人士从信贷市场、资本市场、保险市场等角度提出了不同的建议。
在信贷市场方面，中国银河证券首席策略分析师杨超认为，未来，通过优化科技创新再贷款和加大政策性金融工具的精准投放，银行业可进一步推动科技金融与资本市场的深度融合，促使金融资源向科技创新领域的关键环节倾斜，支持技术突破和产业化应用进一步加速。
在资本市场方面，博时基金首席权益策略分析师陈显顺对记者表示，科技创新离不开资本市场的支持。现代科技创新是以企业为主体、产学研高效协同的综合体系，投资周期长，资金需求量大，风险和不确定程度高。基础研究迈向技术创新、科技成果转化为产业应用等不同的阶段，都存在金融需求。未来，资本市场可以从融资、风险管理等多方面加大对科技创新的支持力度。
在保险市场方面，对外经济贸易大学保险学院教授王国军对记者表示，未来，保险业做好科技金融这篇“大文章”，需要加大对科技型企业研发投入的支持力度，通过险资直接投资或参与产业基金等方式，为科技创新提供长期稳定的资金来源。
多层次绿色金融服务体系初步形成
绿色金融是推动我国经济社会绿色低碳转型提速，助力美丽中国建设的重要引擎。近年来，我国持续推动绿色金融发展，助力经济社会阔步向“绿”迈进。
回顾2024年，绿色金融政策体系持续完善。3月份，央行等七部门印发《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》；10月份，央行等四部门印发《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》。
金融机构在绿色金融领域也结出累累硕果。总体来看，当前，我国已形成以绿色贷款、绿色债券为主的多层次、多元化绿色金融产品和服务体系。银行绿色贷款方面，央行披露的数据显示，2024年四季度末，本外币绿色贷款余额36.6万亿元，同比增长21.7%，增速比各项贷款高14.5个百分点。
绿色债券方面，中国银行间市场交易商协会披露的数据显示，2024年国内共发行各类绿色债券6814.33亿元。中证协发布的统计数据显示，去年上半年，作为绿色债券主承销商或资产证券化产品管理人的证券公司共37家，承销（或管理）59只债券（或产品），合计金额670.06亿元。
绿色资产支持证券（以下简称“绿色ABS”）是绿色债券的重要组成部分，2024年，相关产品发行单数稳步增长。根据中诚信国际信用评级有限责任公司统计的数据，2024年我国绿色ABS发行规模合计为2221.93亿元。
保险业也是助力绿色金融高质量发展的关键一环。据金融监管总局相关负责人介绍，2024年上半年，我国绿色保险赔款支出达850亿元，对助力经济社会发展全面绿色转型、助力碳达峰碳中和发挥积极作用。
此外，绿色投资理念正持续在基金业扎根。据证监会新闻发言人周小舟介绍，2024年，绿色主题基金快速发展，截至2024年底已有350只、3100余亿元的绿色主题基金，涵盖股票、债券等大类资产。
下一步绿色金融如何更好发展？杨超建议，进一步加强绿色金融政策的顶层设计，统一绿色金融标准，并加大绿色金融产品的创新力度，推动金融市场对绿色低碳项目的长期资金支持。在全球视野下，积极推动绿色金融的国际协作与市场对接，使人民币绿色金融产品走向国际市场，增强全球绿色投资的吸引力。
具体到保险业，普华永道管理咨询（上海）有限公司中国金融行业管理咨询合伙人周瑾表示，保险业除了为“绿色”企业提供保障与融资服务，还要为更广泛的传统企业客户在降碳减排相关的设备更新、技术升级和基础建设等过程中的不确定性提供保障。同时，保险业可以发挥生态平台作用，与科技、建筑、制造等企业合作，提供低碳转型的一揽子解决方案，推动全社会绿色低碳转型。
普惠金融精准赋能中小微企业
在金融高质量发展的进程中，普惠金融肩负着让金融服务广泛惠及中小微企业、涉农主体以及普通居民的重要使命，是践行金融为民理念的重要着力点。2024年，金融机构加大普惠金融业务投入力度，提升中小微企业金融服务质量，取得了一系列实效。
银行机构不断加大对小微企业的信贷支持力度。据金融监管总局数据，截至2024年四季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额为81.4万亿元，较上年末多增10.5万亿元，为实体经济发展提供了有力支撑。
公募基金持续提升金融服务的普惠性。2024年，低门槛、低费率的普惠型公募基金规模稳步增长，产品类型覆盖多元风险收益特征，助力更多投资者共享资本市场发展红利；同时，行业综合费率进一步下降，显著降低投资者持有成本。
券商把服务乡村振兴、支持创新型中小企业作为践行普惠金融的关键举措。据中证协数据，2024年上半年，共有18家证券公司作为乡村振兴债券主承销商或资产证券化产品管理人，承销（或管理）了14只债券（或产品），合计金额达113.62亿元。同时，券商全方位为创新型中小企业提供综合金融服务。例如，头部机构招商证券深入推进“羚跃计划”，精准挖掘出一批极具成长潜力的企业，并为入库企业提供关键的资金支持。
保险机构通过提供更多风险保障唱响了普惠“好声音”。据财政部数据，2024年，中央财政拨付农业保险保费补贴547亿元，支持我国农业保险保费规模达1521亿元，同比增长6%，为1.47亿户次农户提供风险保障超5万亿元。
展望2025年，受访人士认为，金融机构要通过产品创新、服务优化等，全面提升普惠金融的覆盖面和服务质量。其中，银行可进一步完善普惠金融产品体系，推出更多定制化信贷产品；券商可推动中小企业对接资本市场，提供综合融资服务；保险机构可扩大普惠保险覆盖面，创新推出针对小微企业和民生领域的保险产品。公募基金方面，陈显顺建议，公募机构可通过丰富产品谱系、降低投资成本、推动基金投顾业务常态化等措施，构建覆盖全生命周期和全风险偏好的普惠金融体系。
养老金融助力补齐第三支柱短板
随着我国人口老龄化程度持续加深，养老金融的需求持续增加。发展养老金融，是促进中国特色金融和养老事业良性循环的关键着力点。近两年，顶层设计加力支持养老金融发展，相关金融机构也在养老领域持续发力，完善养老保障体系，助力银发经济发展。
2024年1月份，《国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》正式发布；2024年12月份，央行、金融监管总局等九部门联合发布《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》，明确各阶段要求和目标任务；自2024年12月15日起，我国全面实施个人养老金制度。
在助力做大我国养老保障第三支柱方面，各类金融机构持续发力，个人养老金产品库不断丰富。国家社会保险公共服务平台数据显示，截至今年2月24日，共有466款银行储蓄产品、288款基金类产品、182款保险类产品以及30款银行理财产品，可供个人养老金制度的参加人员选择。
与此同时，头部银行机构正稳妥有序开展适老化改造，帮助老年客群便捷享受金融服务。例如，工商银行组建了养老金融部，牵头全行养老金融工作；中国银行成立了养老金融中心，全面统筹该行养老金融业务发展。
保险机构也积极发挥自身优势，支持银发经济发展。据金融监管总局相关负责人介绍，截至2024年6月份，我国商业养老保险已积累养老金规模超过6万亿元，覆盖近1亿人，为助力多层次多支柱养老保险体系建设、加快补齐第三支柱短板作出积极贡献。
展望未来，银行、保险、公募基金等机构仍有发力空间。
从银行机构来看，杨超认为，银行业发展养老金融应顺应人口老龄化趋势和数字化转型要求，加快构建多层次、多样化的养老金融产品体系，以应对养老服务市场的需求增长。
从保险机构来看，周瑾认为，保险业可差异化定位自身的服务属性，发挥支付端优势，通过“产品+服务”的模式，围绕家政服务、长期护理、适老改造等领域，持续完善服务体系，满足老龄人群的需求，从而实现与其他金融业态的错位竞争。
公募基金方面，陈显顺对记者表示，公募基金做好养老金融需要从三方面发力，一是着力提升研究能力和股票定价能力，提升多资产配置能力和风险管理能力；二是提升客户服务能力，打造“投前—投中—投后”全过程的投顾陪伴体系；三是发展养老投顾，打造一站式综合化养老金融生态，逐步形成围绕养老需求的综合顾问体系和服务生态。
金融机构加速推进数字化转型
金融“五篇大文章”中，数字金融贯穿始终。系统推进数字化转型、运用数字技术提升重点领域金融服务质效、夯实数字金融发展基础、完善数字金融治理体系等，是金融机构推进数字金融建设的应有之义。
2024年11月份，央行等七部门联合印发的《推动数字金融高质量发展行动方案》提出，“到2027年底，基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系”。
中信建投证券政策研究组首席分析师胡玉玮团队认为，当前我国数字金融发展基础坚实，受众较广，并且金融机构投入多，服务形式多样化，金融科技不断突破，驱动金融产品不断创新。
目前，多家金融机构将数字金融提升至经营战略的层面加以布局，实践成果颇丰。以银行业为例，六家国有大行在2024年半年报中表示，报告期内，公司加强新型数字基础设施建设、健全金融数字服务生态和产品创新、深化数据资产应用和数字治理、加大数字经济产业贷款、创新数字人民币应用、提升数字化经营管理能力等，做好数字金融“大文章”。
从保险业的数字化实践来看，保险机构普遍在数字化转型战略指引下，对传统业务流程进行全面梳理与数字化改造，从而大幅提升理赔效率、客户体验等，多家保险公司的自动理赔服务最快审核速度已缩短至秒级。
同时，基金公司已在基金产品的清算、估值核算等运营业务方面实现了数字化驱动，并进一步推动业务模式重构和管理模式升级。证券业数字化转型则由零售经纪业务逐步扩展到机构业务、资产管理、投资银行、自营投资等领域，行业数字化转型不断深化。
此外，作为数字金融的重要组成部分，数字人民币正加速渗透到各个应用场景。据央行披露，截至2024年6月末，数字人民币累计交易金额达7万亿元。
对于接下来数字金融的重点发力方向，杨超表示，银行业应继续推进数字货币和区块链技术的应用，提升金融服务的数字化、智能化水平，降低金融服务成本，提高业务处理的效率和透明度，同时增强数据安全保障和风险控制能力。此外，陈显顺表示，基金公司推进数智化转型还面临一些约束和挑战，需要加速推动业务与技术紧密结合，促进流程机制变革，创新服务模式和商业模式。
2024年是金融行业做好金融“五篇大文章”的第一个完整年度。一串串数字，一个个案例，都体现出金融机构在做好“五篇大文章”方面已实现良好开局。未来，随着相关举措进一步深化落实，金融机构有望书写更加精彩的“五篇大文章”。
来源：中国人民银行时间：2024年03月07日
原文链接：https://mp.weixin.qq.com/s/2_gK2zpFRBjpq_dTRqc_RQ
持续优化金融支持体系 倾力做好“五篇大文章”金融市场司
中央金融工作会议指出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。中国人民银行认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，会同其他金融部门和行业管理部门统筹推进、狠抓落实，围绕重大战略、重点领域和薄弱环节，不断完善政策框架、创新结构性货币政策工具、健全金融组织和产品服务体系、强化政策落实，着力提升金融服务实体经济质效，做好“五篇大文章”，助力高质量发展。
一、健全科技金融服务体系，助力高水平科技自立自强
一是政策框架和工具体系持续完善。联合科技部牵头起草支持科技型企业融资行动方案，推出创新创业专项金融债券，设立科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款等结构性货币政策工具，覆盖战略性新兴产业培育发展、传统产业升级改造等科创重点领域。
二是科技型企业贷款较快增长。召开工作推进会，开展全国性银行工作情况通报，引导金融机构完善内部政策安排，加大信贷资源倾斜。过去5年，高技术制造业中长期贷款余额保持30%以上的较高增速；科技型中小企业贷款、全国“专精特新”企业贷款余额年均增速20%以上，明显高于各项贷款增速。
三是金融产品服务模式更加丰富。“总部+区域科创中心+科技支行”组织架构在大型银行普遍建立，“技术流”风险评估模式获得广泛运用。知识产权质押贷款持续增量扩面，2023年全国专利商标质押融资额同比增长75.4%。“创新积分贷”“科技人才贷”落地推广，供应链金融服务线上化数字化水平明显提升。科技型企业融资渠道不断拓宽，科创票据累计发行5600亿元。
四是科技金融发展环境和配套政策逐步完善。推动7地设立科创金融改革试验区，持续优化区域科技金融发展布局。稳步推进跨境融资便利化试点、合格境外有限合伙人（QFLP）外汇管理试点，提升科技型企业跨境融资便利度。加强金融政策与科技、产业政策的协同配合，健全信息共享和融资对接机制，引导资金链与创新链产业链人才链深度融合。
二、提升绿色金融服务能力，助推绿色低碳转型
一是政策框架体系逐步健全。牵头制定《关于构建绿色金融体系的指导意见》，规范绿色金融行业标准，推动金融机构碳核算及环境信息披露，建立绿色信贷统计制度，开展金融机构绿色金融评价，有力夯实绿色金融发展政策基础，基本形成“三大功能”“五大支柱”的绿色金融政策框架体系。
二是结构性货币政策工具精准发力。创设8000亿元碳减排支持工具和3000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，以低成本资金引导加大绿色信贷投放。“双碳”目标提出以来，绿色贷款常年保持20%以上的高速增长。截至2023年末，绿色贷款余额30.08万亿元，是2020年末的2.5倍；同比增长36.5%，高于各项贷款增速26.4个百分点。
三是绿色债券市场迅速发展。发布《中国绿色债券原则》和中国绿色债券指数，推动国内绿色债券标准统一。丰富绿色债券产品，创新推出碳中和债券、转型债券和可持续挂钩债券。截至2023年末，绿色债券累计发行超过3.4万亿元，存量约2万亿元，居全球第二位。
四是国际合作取得积极进展。着力推动国内绿色金融和转型金融标准、环境信息披露要求等与国际标准接轨，在能力建设、生物多样性保护、激励约束机制等方面强化国际交流协调。连续多年担任二十国集团（G20）可持续金融工作组联合主席，牵头推出《G20可持续金融路线图》等一系列重要成果文件。
三、构建普惠金融发展长效机制，促进实现共同富裕
一是民营小微企业支持力度不断加大。牵头出台金融支持民营经济25条举措。延续实施普惠小微贷款支持工具至2024年底，将普惠小微贷款认定标准放宽到单户授信不超过2000万元。深入开展中小微企业金融服务能力提升工程。截至2023年末，普惠小微贷款余额29.4万亿元，同比增长23.5%，持续高于各项贷款增速。
二是乡村振兴金融服务持续深化。牵头出台金融支持全面推进乡村振兴、加快建设农业强国的指导意见，联合有关部门开展农业农村基础设施重大项目融资对接和金融机构服务乡村振兴考核评估，引导金融机构向“三农”注入金融活水。截至2023年末，涉农贷款余额56.6万亿元，为2018年末的1.7倍。
三是民生领域信贷供给有效增加。不断优化创业担保贷款政策，支持高校毕业生、农民工、退役军人等重点群体就业创业。继续实施国家助学贷款免息及本金延期偿还政策，提高贷款额度、调整贷款利率，加大对家庭经济困难学生的支持力度。截至2023年末，创业担保贷款余额2817亿元，同比增长5.2%；助学贷款余额2184亿元，同比增长22.4%。
四、完善养老金融政策体系，支持养老事业发展
一是金融支持政策措施不断完善。强化顶层设计，牵头出台金融支持养老服务业加快发展的指导意见。创设普惠养老专项再贷款，支持金融机构向5个试点省份普惠养老服务机构发放优惠贷款21.6亿元，撬动投放养老产业贷款超千亿元。
二是金融组织和产品体系持续丰富。引导金融机构建立专属组织机构、搭建专业化数字服务平台，积极做好企业年金、养老金托管等服务，开展养老理财和特定养老储蓄试点工作，丰富第三支柱养老金融产品。金融机构累计推出个人养老金产品超750款。
三是金融适老化服务提质升级。编制印发银行营业网点及移动金融客户端等无障碍建设标准和方案，开展金融类APP反诈电子标识试点工作和拒收现金整治活动，营造良好适老金融环境，保障老年人金融权益。2020年以来，人民银行依法对170起拒收现金违法行为作出行政处罚。
五、加快数字金融发展步伐，赋能数字经济发展
一是持续推动金融科技发展。聚焦金融业数字化转型，出台实施《金融科技发展规划》，推动金融机构和金融基础设施优化组织架构，运用数字化渠道和技术创新金融产品、优化服务流程、加强风险管理，提升金融服务质效。稳步推进数字人民币试点。
二是加强数字金融创新业务监管。完善移动支付、个人征信等领域监管制度规则，推动数字支付、数字信贷业务健康有序发展。开展金融科技创新监管试点，探索打造包容审慎的新型监管工具。
三是加大对数字经济的金融支持力度。积极运用科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款等货币政策工具，撬动投放贷款近2万亿元，有力支持包括数字产业化和产业数字化在内的重点领域发展。
下一步，中国人民银行将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实中央金融工作会议精神和《政府工作报告》部署，加强顶层设计和系统筹划，健全金融政策框架体系；优化使用结构性货币政策工具，更好发挥总量和结构双重功能；明确金融机构工作目标任务，健全“敢贷愿贷能贷会贷”长效机制；强化统计监测和考核评估，提升政策执行的精准度和有效性，多措并举做好“五篇大文章”，推动我国金融高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。 金融“五篇大文章”怎么做？国务院办公厅划定重点领域和着力点
来源：新京报
时间：2025-03-05
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3月5日，国务院办公厅印发《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》（以下简称《指导意见》），其中明确了金融“五篇大文章”的重点领域和主要着力点。
2023年底，中央金融工作会议上首次提出金融“五篇大文章”概念。它是为了提供高质量金融服务，金融系统要着力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。 去年，中国人民银行设立信贷市场司，重点做好金融五篇大文章相关工作。自设立信贷市场司以来，中国人民银行一直在推动建立金融五篇大文章政策体系。
在业内人士看来，《指导意见》加强金融“五篇大文章”的顶层设计和系统规划，引领构建“1+N”政策体系。 同时紧扣中央金融工作会议部署，对各篇文章的实施路径作出清晰规划。
据悉，人民银行将健全完善与有关部门的工作联动机制，切实抓好《指导意见》落实。人民银行将持续强化正向激励、深入开展金融服务能力提升工程、加强评估问效等工作，确保《指导意见》各项政策和任务落到实处、取得实效。
系统规划+实施路径“五篇大文章”定位更加明晰
《指导意见》指出，要坚持金融服务实体经济的根本宗旨，顺应经济社会高质量发展的战略需要、阶段特征和结构特点，深化金融供给侧结构性改革，强化金融政策和科技、产业、财税等政策衔接配合，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务，支持因地制宜发展新质生产力。
近年来，人民银行会同有关部门持续加强制度和市场建设，去年以来牵头出台各篇文章的专项指导文件，并设立多项结构性货币政策工具，推动金融支持重点领域力度不断提升。
数据显示，截至2024年末，科技型中小企业贷款、绿色贷款、普惠小微贷款、涉农贷款同比分别增长21.2%、21.7%、14.6%、9.8%，各地区、各部门也立足本领域积极出台政策举措，已经取得了一定的成效。
“不过，总体看，政策举措之间仍缺乏统筹和联动，金融 ‘五篇大文章’的政策体系仍有待进一步完善。”业内专家表示，《指导意见》作为金融“五篇大文章”政策体系的“1”，与人民银行前期会同有关部门出台的各领域专项文件一起，构成做好金融“五篇大文章”的完整政策体系，推动形成全国一盘棋，全面提升金融服务实体经济高质量发展质效。
上述专家指出，《指导意见》将主要在3方面发挥统筹引导作用：一是统一政策标准，提出各领域工作目标和实施路径，全面系统地提高对重大战略、重点领域金融服务的力度、可持续性和专业化水平。二是突出重点，聚焦金融服务的主要环节和短板弱项，确定做好金融“五篇大文章”的主要举措和各方责任，疏通金融资金进入实体经济重点领域的渠道。三是加强统筹，坚持党中央对金融工作的集中统一领导，发挥金融、科技、产业、财政等政策合力，完善有关基础设施和配套政策，平衡金融支持和风险防范，建立金融“五篇大文章”的长效机制。
《指导意见》不仅加强了顶层设计，更是将五篇大文章的实施路径作出清晰规划。
《指导意见》显示，科技金融统筹运用股权、债权、保险等手段，精准支持国家重大科技任务和科技型中小企业，发挥多层次资本市场支持科技创新关键枢纽作用，着力投早、投小、投长期、投硬科技。
绿色金融按照“先立后破”的原则完善绿色金融政策、市场和标准体系，丰富绿色金融工具，统筹对绿色发展和低碳转型的支持。普惠金融通过健全普惠金融机构组织体系，优化金融产品供给，提升民营小微、乡村振兴、社会民生等领域的金融服务质效。
养老金融则着力强化银发经济金融支持，发展多层次多支柱养老保险体系，加强养老投资管理，大力发展商业保险年金，支撑应对人口老龄化挑战。而数字金融聚焦加快金融机构数字化转型，稳妥推进数字人民币发展，健全数字金融治理体系，支持巩固拓展数字经济优势。
提升金融机构和市场能力深化金融供给侧结构性改革
解决了路径问题之后，怎么做成了迫在眉睫的事情。在业内人士看来，《指导意见》深化金融供给侧结构性改革，对金融机构和金融市场提升服务能力提出全面要求。
在深化金融机构服务能力建设方面，《指导意见》 引导银行、保险、证券、期货、基金、私募股权投资等各类机构立足定位、分工协作，全面提升服务能力。组织管理方面，鼓励金融机构把做好金融“五篇大文章”纳入经营发展战略，建立“一把手”负责和部门协调推进机制，建设专业化组织架构，以突出金融功能性为导向建立激励机制，针对各领域特点完善尽职免责制度。
在产品服务方面，《指导意见》还结合近年来金融改革探索实践成果，重点发展“贷款+外部直投”、碳排放权担保贷款、特色农产品保险等14项金融产品。在业务运营方面，运用数字技术改造提升金融服务各环节，推动公共数据向金融机构赋能应用。
在风险管理方面，构建适合科创领域特点的风险评价模型，加强气候变化和低碳转型中的风险管理，提高普惠金融风险定价能力，加强养老资金安全防范和投资风险管理，推进金融业关键信息基础设施信息技术创新应用。
此外，在业内人士看来，《指导意见》还系统强化金融市场服务功能，提升对重点领域特别是科技创新的适配度和覆盖面。
如在债券市场上，《指导意见》要求发展科技创新债券、碳中和债券、乡村振兴债券等特色产品，完善科技创新债券发行管理和风险分担机制，鼓励金融机构发行专项金融债券用于科创、养老等领域，开展金融“五篇大文章”领域信贷资产证券化。
而在股权市场上，《指导意见》则要求提升多层次股权市场对新产业新业态新技术的包容性，为突破关键核心技术的科技型企业建立健全上市融资、并购重组“绿色通道”机制，优化创业投资和私募股权投资“募投管退”制度体系，常态化推进清洁能源、养老、新型基础设施等领域发行不动产投资信托基金。
对于跨境资金管理，《指导意见》指出要便利绿色项目跨境融资，稳步扩大跨境私募股权投资基金外汇管理政策试点范围，推动银行健全汇率风险管理服务长效机制，为更多中小企业和贸易新业态提供优质贸易便利化服务。
稳妥有序推进改革试点加强配套基础设施和机制建设
《指导意见》还加强了政策引导和配套支撑。发挥货币信贷政策总量和结构双重功能，加强财政、货币、监管政策合力，加强对金融机构的激励引导。建立健全标准体系和支持配套机制，稳妥有序推进相关改革试点。
“金融市场资源配置功能需要发达的基础设施提供支持，促进降低交易成本，缓解信息不对称问题。”业内专家指出，《指导意见》提出15项需要重点建设的有关基础设施，为金融服务提供信息共享、融资对接、企业培育、资产评估等数据和平台支撑。
上述专家指出，部分重点领域金融服务的风险与收益不完全匹配，需要通过激励引导，调动金融机构的积极性，增强金融支持的可持续性。《指导意见》要求发挥货币信贷政策总量和结构双重功能，优化金融“五篇大文章”领域贷款风险分担机制，增强货币、财政、金融监管政策合力，引导更多金融资源投向高质量发展领域。
“统一的标准规范是金融精准支持的先决条件。”有业内人士指出，《指导意见》对完善标准体系提出了具体的工作举措，完善企业科技含量评价指标体系，全面推行“创新积分制”，完善绿色金融标准体系，加快研究转型金融标准，健全重点领域项目推荐机制。
此外，近年来，人民银行推动在部分地区建设科创、普惠、绿色等金融改革试验区，先行先试、探索创新。业内人士认为，《指导意见》要求深入推进现有改革试验区建设，将工作重点放在做好经验复制推广。同时支持符合条件的地区，围绕金融“五篇大文章”依法合规、先行先试，侧重于科技创新中心建设、产融合作试点等工作加强协同联动。
新京报贝壳财经记者 姜樊 编辑 陈莉 校对 薛京宁 金融“五篇大文章”完整政策体系出炉，明确各篇文章实施路径
来源：第一财经
作者：杜川
时间：2025-03-06
3月5日，国务院办公厅发布《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》(下称《指导意见》)，提出工作目标和各篇文章实施路径：到2027年，“五篇大文章”有关领域融资可得性和金融产品服务适配度持续提升，金融管理和配套制度机制更加健全。
其中，科技金融体系与实现高水平科技自立自强目标需求更相适应。金融支持绿色低碳发展和美丽中国建设质效进一步提升。普惠金融体系持续完善。养老金融产品和服务更加丰富。金融机构数字化转型取得积极进展，数字化金融监管能力有效提升。
2024年，央行设立信贷市场司，重点做好金融五篇大文章相关工作。自设立信贷市场司以来，央行一直在推动建立金融五篇大文章政策体系，联合多个部门牵头出台各篇文章的专项指导文件，并设立多项结构性货币政策工具，推动金融支持重点领域力度不断提升。
截至2024年末，科技型中小企业贷款、绿色贷款、普惠小微贷款、涉农贷款同比分别增长21.2%、21.7%、14.6%、9.8%。
不过，在业内专家看来，政策举措之间仍缺乏统筹和联动，金融“五篇大文章”的政策体系有待进一步完善。《指导意见》作为金融“五篇大文章”政策体系的“1”，与央行前期出台的各领域专项文件一起，构成做好金融“五篇大文章”的完整政策体系，推动形成全国一盘棋，全面提升金融服务实体经济高质量发展质效。
明确各篇文章实施路径
《指导意见》紧扣中央金融工作会议部署，对各篇文章的实施路径作出清晰规划。
其中，科技金融统筹运用股权、债权、保险等手段，精准支持国家重大科技任务和科技型中小企业，发挥多层次资本市场支持科技创新关键枢纽作用，着力投早、投小、投长期、投硬科技。
绿色金融按照“先立后破”的原则完善绿色金融政策、市场和标准体系，丰富绿色金融工具，统筹对绿色发展和低碳转型的支持。
普惠金融通过健全普惠金融机构组织体系，优化金融产品供给，提升民营小微、乡村振兴、社会民生等领域的金融服务质效。
养老金融着力强化银发经济金融支持，发展多层次多支柱养老保险体系，加强养老投资管理，大力发展商业保险年金，支撑应对人口老龄化挑战。
数字金融聚焦加快金融机构数字化转型，稳妥推进数字人民币，健全数字金融治理体系，支持巩固拓展数字经济优势。
业内专家表示，《指导意见》主要在3方面发挥统筹引导作用：
一是统一政策标准，提出各领域工作目标和实施路径，全面系统地提高对重大战略、重点领域金融服务的力度、可持续性和专业化水平。
二是突出重点，聚焦金融服务的主要环节和短板弱项，确定做好金融“五篇大文章”的主要举措和各方责任，疏通金融资金进入实体经济重点领域的渠道。
三是加强统筹，发挥金融、科技、产业、财政等政策合力，完善有关基础设施和配套政策，平衡金融支持和风险防范，建立金融“五篇大文章”的长效机制。
对金融机构提出全面要求
除了提出工作目标和各篇文章实施路径外，《指导意见》也对金融机构和金融市场提升服务能力提出全面要求。
《指导意见》提出，各类金融机构立足职能定位，为国家重大战略和重点领域提供融资支持。
其中，国有商业银行全面加大对金融“五篇大文章”领域的金融支持力度，当好服务实体经济主力军。中小银行选择金融“五篇大文章”中与自身定位和能力相契合的领域，提供专业化精细化金融服务。保险机构加强对金融“五篇大文章”重点领域的保险保障和投融资支持。证券、期货、基金、私募股权投资、金融资产投资公司等机构围绕服务经济高质量发展加快转型，有效提升投资能力，拓宽直接融资渠道。
业内专家表示，《指导意见》引导银行、保险、证券、期货、基金、私募股权投资等各类机构立足定位、分工协作，全面提升服务能力。
此外，《指导意见》还提出15项需要重点建设的有关基础设施，为金融服务提供信息共享、融资对接、企业培育、资产评估等数据和平台支撑。
“金融市场资源配置功能需要发达的基础设施提供支持，促进降低交易成本，缓解信息不对称问题。”业内专家称。
健全工作联动机制
在加强政策引导和配套支撑方面，《指导意见》明确，发挥货币信贷政策总量和结构双重功能，科学设计、精准实施再贷款等结构性货币政策工具，为做好金融“五篇大文章”提供良好货币金融环境。优化金融“五篇大文章”领域贷款风险分担机制，发挥政府性融资担保体系增信分险作用。加强财政、货币、监管政策合力，支持做好金融“五篇大文章”。
第一财经记者采访获悉，央行将健全完善与有关部门的工作联动机制，切实抓好《指导意见》落实。
在强化正向激励方面，发挥好结构性货币政策工具和宏观信贷政策的牵引带动作用，加强与财政政策配合，进一步扩大对金融“五篇大文章”的支持力度。
此外，深入开展金融服务能力提升工程，搭建经验交流平台，完善金融机构内部激励约束机制，丰富金融产品谱系，提升风险评估能力和金融服务的技术水平。
另外，加强评估问效。据悉，央行将会同有关部门建立健全金融“五篇大文章”统计制度和综合考核评价制度，强化数据信息共享和评价结果运用，形成抓落实的工作闭环，确保《指导意见》各项政策和任务落到实处、取得实效。
中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局联合印发《金融“五篇大文章”总体统计制度（试行）》
时间：2025-04-15
来源： 中国人民银行网站
原文链接：https://www.gov.cn/lianbo/bumen/202504/content_7018886.htm
为贯彻落实中央金融工作会议精神，支持做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，近日，中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会、国家外汇局联合印发《金融“五篇大文章”总体统计制度（试行）》（以下简称《制度》）。
《制度》遵循“全面覆盖、综合统计，整体推进、重点突破，标准统一、协同衔接，科学有效、汇总共享”原则，重点对金融“五篇大文章”领域的统计对象及范围、统计指标及口径、统计认定标准、数据采集、共享及发布、部门分工等作出统一规定。主要内容包括：
一是实现统计对象和业务的全覆盖，为做好金融“五篇大文章”提供系统、全面的信息支持。《制度》规定的统计对象全面覆盖银行业、证券业、保险业金融机构以及金融基础设施机构，统计范围包括贷款、债券、股权、资管债权、基金、保险、衍生品等多种金融工具和产品，综合统计金融“五篇大文章”等重点领域的工作情况。
二是实现金融“五篇大文章”重点统计指标及其标准和口径的统一、协同。《制度》设置重点统计指标共计200余项，涵盖金融“五篇大文章”等重点领域融资、金融机构提供的金融产品和服务、金融机构数字化转型业务以及其他重点指标。对每项指标均规定了统一、协同的统计标准和统计口径，与国家统计标准、行业政策、金融业综合统计体系及现有实践有效衔接。
三是建立统筹一致、分工协作的工作机制，形成工作合力。《制度》规定，中国人民银行负责数据归集汇总，统一编制形成全量统计报表和指标。各单位按照职责分工组织金融机构、金融基础设施机构认真落实统计数据采集要求和源头数据质量管理要求，加强数据共享。
下一步，中国人民银行将会同相关部门全力推动《制度》落地实施，为金融系统做好金融“五篇大文章”工作夯实数据基础。
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