财富传承中的三大风险如何预防？
财富传承是高净值家庭很关心的问题，财富传承如果方法不科学，可能带来很多烦恼。财富传承中的三个风险
家企不分的风险
很多中国的中小企业主普遍存在着公司的钱和家庭的钱混同的风险，很多企业主为了规避企业所得税和分红所得税，可能会用两本账来隐匿企业利润，并常用股东借款来为家庭购置房产、汽车或购买理财产品，但这样存在合规和法律风险，因为银行会在企业借贷时要求加上老板夫妻的家庭无限责任担保。
这样的家企资产混同使得家庭资产不能很好地与企业负债经营风险相隔离，导致一旦企业出现经营风险时，会连累到家庭的生活及家族资产的传承。
比如锤子科技的CEO罗永浩。2016年，罗永浩创业遇到困难，他想去银行贷款，但银行要求必须是其妻子签字，即使创业失败，也要还这笔钱。他拿出仅有的钱，给自己买了一份意外险，保额2000万，受益人是他老婆。
结果2019年，罗永浩再次创业失败，欠下6亿债务，企业破产后个人承担连带责任，最后直播去还款，被称为“真还传”。2022年，罗永浩再次创业，产品是AR和元宇宙，这可能是老罗最后一次创业，他老婆对他提出两点要求：换大房子，存足够的钱。
由此可见，如果能在企业经营顺利的时候，合法合规地为家人做好一份保险和家族信托结合的方案，以确保日后整个家族有品质生活的底线思维，值得高净值家庭在财富传承上借鉴。
图：家企不分的六大风险
_
六大风险
1
企业经营风险无法预料，随时可能有债务风险，拖累家庭
2
国家税收政策变化，金税四期上线，税收风险加大
3
人生意外如有发生，必过继承权公证关
4
移民前趁早做规划，移民后就晚了
5
家庭内部如果有矛盾，越要趁早规划防范风险
6
口头承诺有违约风险，不如家族信托踏实
资料来源：京都律师事务所
继承公证难的风险
按照中国目前独特的继承法，如果采取遗嘱继承，遗产将由其配偶、子女（含婚生、非婚生、继子女）和父母平分份额。遗产包含其个人财产（如婚前财产、婚后父母指定赠予的财产等）和婚后共同财产的一半份额。
即使在有遗嘱的情况下，想要继承企业股权、现金房产、金融资产等资产时，也必须要到公证处去做继承权公证，到时候所有继承资格的人都要单独进入公证员的房间里谈话录像并书面同意遗嘱的真实有效和同意执行。
在这个过程中所有继承者都有权看一遍死者的遗产清单。而真实的案例中，一旦发生白发人送黑发人的不幸事件时，父母很少会签署同意放弃继承的书面证明，从而使死者的家庭资产不能简单地传承给自己的子女，而有机会流向兄弟姐妹旁支。
最常见的中国继承案例，都是无法顺利完成继承公证，从而走向诉讼程序。继承案的诉讼非常漫长，很多时候三五年，尤其是最复杂、最难以继承的企业股权继承案往往最容易拖垮一个企业的经营。
如果不想按法定继承而是按自己意愿分配财产，以及不想走复杂的考验亲情的继承权公证手续，那就必须要提前用大额保单、家族信托、生前赠与等方式综合规划，尽量减少法定继承的资产数量和规避法定继承中的风险。
自己和子女婚姻风险
中国第一代创富者大多45-60岁，他们的子女很多正处于婚恋阶段，自身婚姻也会面临一些不稳定因素，尤其是有婚外子女、再婚重组家庭以及丧偶后重组家庭都会面临继承的复杂性。中国人普遍觉得谈钱伤感情，不愿意事先做财产规划，也很少签署婚前协议。而且每一个家庭的孩子成熟度不同，有的不够成熟就不能过多地、过早地进行生前赠予。
建议可以考虑用家族信托或保险的方式对婚外子女做好财产安排，同时也可以保护好未成年子女的利益，以防监护人风险。
如何解决这些家族传承的烦恼？
中国人没有立遗嘱的习惯，可以考虑定期召开家族会议，和成年的子女们坦诚探讨家族传承之道，做好传承家族文化和家风。
依靠专业机构咨询
近年来很多金融机构，如境内外私人银行、券商、信托公司、律师、第三方财富公司、保险公司都在向高净值客户推广财富传承产品，有保险、保险金信托、家族信托等。建议寻找专业机构咨询，而且要切记：财富传承不是简单以追求投资收益率为目标，财富传承的重要意义是传承，而不是简单的理财。
图：高净值家庭的常见信托需求
http://file.tax100.com/o/202312/10/188_1702138207227.jpg?width=624&size=61138资料来源：京都律师事务所
因人而异，私人定制
每个家庭资金体量不同，财富传承需求不同，因此要因人而异私人定制财富传承规划。常见的四种财富传承工具是遗嘱、赠予、大额保单、家族信托。这四种方式各有利弊，要根据自己的身价、传承难题，寻找专业机构，量身定做合适的传承方案。
有这样一个案例：有个单亲富豪妈妈，为规避日后的遗产税选择了提前赠予的传承方式，把十几套北上广深的房产提前赠予女儿名下，为防止女儿私自出售和抵押，特意注明女儿的份额为99%，母亲的份额为1%。没想到女儿车祸意外身亡后，这十多套房子作为女儿遗产，她需要和女婿、前夫一起分享自己所有财产，可见提前选好合适的财富传承工具非常重要。
图：不同传承财富方式对比
http://file.tax100.com/o/202312/10/851_1702138207482.jpg?width=649&size=49540资料来源：京都律师事务所
趁早设立，逐步完善
目前很多中国家庭由于财商缺失，对家庭财富传承了解和重视程度不够，总觉得自己年龄太小，资产太少，还没到财富传承的年纪和地步。但财富传承事关每个人，和财产大小有关但关系不大，每个家庭都要趁早规划好自己的财富传承。有的客户资产都在国内，如企业股权、房产、金融资产等，很难有大额外汇出境。所以很多人就在观望。
其实，我们永远不知道家庭和企业的风险在哪里或者何时发生。凡事预则立，建议趁自己年轻身体好，趁企业经营健康的时候，先通过保险来传承财富，把个人和家庭保障做好，再加上保险的杠杆作用，先把大额保单配置好，以确保家庭生活的底线品质。等有一定资金实力后，可以考虑保险金信托，之后做家族信托，步步为营。
总之，高净值家庭财富传承过程中存在多种风险，处理不好就会给家庭财富带来损失和烦恼，传富并不像大家想得等老了把银行卡给孩子那么简单。建议依靠专业机构咨询，趁早设立逐步完善。
作者：后立尧
启金智库 将于 2023年12月16-17日（周六/日）在 北京 举办 《家族信托/保险金信托/家庭信托的疑难应对、架构规划、设立合同、合规风控、客户营销、机构合作实务和案例专题培训》，本期四位主讲嘉宾，拥有十几年一线实操优秀经验，提炼其上百次项目拓展经验，以展业见客情景模拟演练，以客户需求和机构管理“双视角”关心的疑难问题及解答为主线，并结合亲身经历案例和市场典型案例进行分析，洞悉业务运作中的各类细节和机遇挑战，助您建立展业必要的知识体系、实战技能和有效人脉，诚邀您的参加！
【课程提纲】
第一讲、家族信托法规体系、典型案例及若干疑难实务问题
（时间：12月16日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：王老师，某信托公司家族信托事业部片区负责人。具有16年法律实务从业经历，14年金融实务从业经历。
一、家族信托政策背景及法规体系
（一）共同富裕下分类施策的治理策略
（二）家族信托的法律机理及法规支持体系
二、家族信托发展现状、典型案例及注意事项
（一）家族信托正在向两个方向转型升级
（二）家族信托业务定位：收费or免费
（三）股权家族信托典型案例及注意事项
（四）股票家族信托典型案例及注意事项
（五）债权家族信托典型案例及注意事项
三、家族信托疑难实务问题及应对
（一）家族信托发挥债务风险隔离作用的前提及实操做法
（二）委托人的配偶面临的风险及保障措施
（三）如何核查委托资产来源及审查程度
（四）如何确定受益人及信托利益分配方案
（五）家族信托投资范围及如何确保家族信托财产安全
（六）非委托人能否进行财产追加及具体要求
四、答疑与交流
第二讲、保险金信托的运作机制、核心架构拆解、规划要点、设立合同及案例分析
（时间：12月16日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：X老师，曾任某信托公司家族办公室负责人，拥有丰富的超高净值客户服务和信托架构搭建经验，曾落地多种创新型信托架构，擅长利用法、税、信托、保险等工具综合解决客户复杂的个性化业务需求。
一、保险金信托运作机理与监管
（一）保险金信托基础概念
（二）保险金信托的运作机制
（三）保险金信托监管情况
二、保险金信托核心架构拆解
（一）保险金信托1.0
（二）保险金信托2.0
三、保险金信托规划要点
（一）委托人
（二）受益人
四、保险金信托的设立流程与合同要点
（一）保险金信托的设立流程
（二）保险金信托合同的合同要点
五、保险金信托案例分析
（一）婚姻风险防范
（二）监护人风险防范
（三）经营风险防范
六、答疑与交流
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：12月16日下午16:30-17:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘
第三讲、家族信托的创新案例与合规风控
（时间：12月17日上午09:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：柏老师，京都律师事务所家族信托法律事务中心秘书长，管理学博士、法学博士后。
一、信托三分类新规与家族信托
二、家族信托创新案例
（一）以注入资产类型为区分
1. 非上市公司股权家族信托
2. 上市公司股份家族信托
3. 不动产家族信托
（二）以投资管理运用方式为区分
1. 债权投资
2. 权益投资
三、家族信托风险案例及启示
1. 某国有行私银部与某信托公司涉诉案
2. 某信托公司败诉案
3. 家族信托风险案例启示
四、答疑与交流
第四讲、家族/家庭信托的客户营销、尽职调查、落地运营、机构合作实务和案例
（时间：12月17日下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：董老师，某信托公司家族办公室营销负责人，参与2家信托公司家族信托事业部筹建，拥有近10年家族信托业务实操经验和业务管理经验。
一、国内家族信托业务市场分析
（一）市场概况
（二）各家信托公司的家族信托概况
（三）参与主体与角色定位
1、商业银行在家族信托业务中的角色定位
2、证券公司在家族信托业务中的角色定位
3、保险公司在家族信托业务中的角色定位
4、家族办公室/保险经纪公司/私募基金在家族信托业务中的角色定位
二、境内家族信托业务展业环境与困境
（一）境内家族信托业务的法律基础
（二）境内家族信托业务的税务环境
（三）境内家族信托业务其他展业环境
（四）境内家族信托业务展业困境与突破
三、境内家族信托业务尽职调查
（一）境内家族信托尽职调查主要内容
（二）信托财产来源尽职调查的现状、困境与突破
（三）税务居民身份识别漏洞与规避
（四）其他注意事项
四、境内家族信托业务的客户营销、业务落地、运营管理实操
（一）客户营销实务
1、客户想要什么
2、客户认知不同该怎么办
3、搞定谁比较重要
（二）业务落地实务
1、标准化家族信托VS定制化家族信托
2、几类典型家族信托案例分析
3、上市公司股权家族信托与衍生业务机会
4、保险金信托实操现状、问题
（三）业务运营管理实务
1、监管登记、关联交易、投资交易中实务要求
2、家族信托要不要估值？——保单、股权估值
3、受托人报告什么内容？
4、家族信托底层产品亏损，信托公司负责么？
5、客户隐私保护如何做？
五、境内家庭信托实务概述
（一）家庭信托市场概况
（二）家庭信托业务特点
（三）如何选择受托人？
六、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
▼
http://file.tax100.com/o/202312/10/185_1702138207673.png?width=384&size=57067
http://file.tax100.com/o/202312/10/527_1702138207867.png?width=1080&size=234678
http://file.tax100.com/o/202312/10/476_1702138208017.png?width=1080&size=267676
往期推荐
增速迅猛！家族信托规模近5000亿元！
10位中国富豪5000亿装入离岸家族信托 !
保险金信托的八大功能
有关家族信托实务的若干思考
家族信托、家庭信托和保险金信托的区别
为什么投资收益率不是家族信托的首要目的？
财富管理紧盯高净值人群 险企抢设“家族办公室”
利好家族信托！国务院发文，北京探索不动产、股权信托财产登记机制
http://file.tax100.com/o/202312/10/404_1702138208196.gif?width=400&size=94782 戳下面的 阅读原文，更有料！
页:
[1]