欠债9.8亿，张兰家族信托被击穿：缺乏精神内涵的家族信托，必然会失败！
8月26-27日深圳 | 家族信托及家族办公室、家族基金、家族慈善的实操及案例专题研修班
?点击领取【资料汇编|家族信托与家族办公室相关文件（680页下载）】
经常上热搜的张兰，带货直播和家长里短大家都看过不少了吧，但她在海外设立的家族信托，是不是第一次听？
最近，张兰家族信托被击穿的新闻登上了热搜，成为了不少人讨论的话题，那么，好的信托应该怎么设？
设立信托，保儿子富裕生活
设立家族信托一直是富人们最喜欢用的财富管理工具之一。张兰选择家族信托来给小菲传承财富，正是因为家族信托具有三个核心功能：
01 资产隔离，规避债务风险
投资家族信托的钱，不再归属于设立人，而是归信托公司名下管理。即使设立人负债的话，讨债也追不到这笔钱上。张兰女士在海外设立家族信托也正是基于这个考虑。
02 资产传承，传富于后代
设立家族信托后，设立人及后代都不再享有这部分财产的所有权，不能再控制和使用它，但却可以按照设立计划定期领取大笔的费用。这样既保证了后代能够享有丰厚的物质保障，又避免不靠谱的继承人把家财败光。兰姐为小菲设立家族信托，令人不禁感慨，父母之爱子则为之计深远。
03 规避婚姻风险
因为设立家族信托后，受益人只能定期领取收益，所以即使受益人的婚姻产生了变动，受益人的配偶也只能分信托收益的一半，而与信托资产无关。在22年年底吃瓜的群众，任谁还不得感慨一句，早在2014年就设立家族信托的兰姐真是高屋建瓴，颇有先见之明。
如此周全的设计，怎么到头来会竹篮打水一场空了呢？
http://file.tax100.com/o/202308/19/280_1692375018935.jpg?width=1080&size=46090
CVC击穿张兰的家族信托
原来兰姐虽然在海外设立了家族信托，但显然是没有领悟到资产所有权不再归自己所有意味着什么，仍然按照自己的意愿随意处置信托里的资产，这就给了债权人可乘之机。
当俏江南对赌失败后，债权人的欠款一直没有还清，债权人CVC通过仲裁提起诉讼，认为张兰设立的家族信托“假借信托之名，却无信托之实”，其实质控制人仍是张兰本人，要求法院派人接管张兰的信托，并得到了新加坡法院的支持。
至此，张兰的海外信托被击穿，信托里的钱将不得不用来赔付CVC 的损失。让我们来看看兰姐的哪些行为导致了这场惨剧的发生：
01 随意动用信托财产
张兰对账户处置全是出于对自己利益的考虑，而委托的信托公司SETL对此从无异议，总是无言默许。如果真的是将资产委托给信托公司的话，信托公司怎么能容忍外人对自己公司的资产指手画脚却毫无意见呢？
法院由此推定，张兰从始至终都认为SETL账户的资产是属于自己的个人资产，从来没想过把资产给到信托公司手中。
02 转账时间节点，避债意图明显
张兰指示信托公司转账的时间节点处于香港法院和新加坡法院发出的冻结令之间，避债意图十分明显。在法院看来，在香港法院发出冻结令后，张兰匆忙要求将SETL名下资产转出，说明兰姐心里认为SETL的资产就是她自己的资产，所以得赶紧转走，保护起来，避免被债权人追索。
03 律师书面确认，张兰才是实际控制人
张兰的代理律师书面确认，张兰才是这笔资产的实际控制人。如果说上面的观点都是在“推测”张兰想法的话，那么代理张兰的律师在给银行发出的邮件中彻底坦白了兰姐的真实想法：信托账户里的钱，就是我张兰的钱。
http://file.tax100.com/o/202308/19/998_1692375019115.jpg?width=1080&size=49816
好的信托应该怎么设
不得不说，兰姐设立的这个信托确实太不像信托了：虽然受益人是汪小菲和其子孙后代，但兰姐却频频将资产挪作己用，甚至直接指示律师（至少律师声称是“we are instructed”）发函告知银行：这个公司账户里的钱，就是我的钱！
可以说，兰姐“无意放弃控制权、无意设立信托”的意图已经明显得不能再明显。最后法院同意指定接管人接手银行账户，也并不意外。
张兰这个案子并不代表“信托不灵了”，而是在提醒我们：想要信托“灵”，前提是设立一个真正有效的信托。兰姐失败的信托经历告诉我们，带给我们以下三点启示：
01 委托人必须有设立信托的真实意愿
“真实、确定的设立信托的意愿”是有效设立信托的三要件之一。设立信托的真实意愿不仅要明确体现在信托文件里，更要真正落实在信托设立后的日常管理中。如委托人无视信托契约、仍然像调度使用自己的资产一样，任意调度使用信托内的资产，那么就可能像兰姐一样，被认为从来没想过真正交出资产所有权设立信托，从而让信托失去它应有的资产保护和风险隔离功能。
02 少留权则多保护
Less is more，是我们每每谈及信托架构中如何在权力保留和资产保护之间取得平衡时提出的一个原则。纵然现时很多司法辖区允许委托人自行保留或者赋予保护人极大的管理控制权力，但如果想要一个能有效实现资产保护功能的信托，那么留权这件事还是务必不要贪多。
03 注意沟通措辞
在判决书里我们能看到，案件双方几乎是拿着放大镜对着每一份文件在极限抠字眼：银行开户KYC表格、FATCA申报表格、信托账单、邮件、契约……从中寻找能支持己方立场的蛛丝马迹。一些不以为意漫不经心填写的“格式文件”，最后却有可能拿来作为判断“真心”的依据。而张兰代理律师在邮件中使用的“maintain”一词，更是变成对兰姐一方的致命一击。
http://file.tax100.com/o/202308/19/977_1692375019267.jpg?width=1080&size=73731
总结：
在设立信托时，不要想着借助信托擦边，合适的释放权利予受托人才能保障信托的独立性以及安全性。并不是信托不可靠，而是成立的时候需要专业的团队去协助，设计一个合法合规合理，并且安全又能达到设立人目的的信托！
来源：丰御咨询
http://file.tax100.com/o/202308/19/358_1692375019462.png?width=1080&size=1597258
http://file.tax100.com/o/202308/19/976_1692375019811.png?width=599&size=8866
www.qijin-finance.com
启金智库 将于 2023年8月26-27日（周六/日）在 深圳 举办《家族信托及家族办公室、家族基金、家族慈善的实操及案例专题研修班》，特邀多位行业一线实战型主讲嘉宾分享亲身实操经验与案例，同时会形成多元化背景的学友们持续学习交流研讨合作携手共进的“家族办公室”生态圈，诚邀您的加入。
[超值福利] 报名本课程，将赠送时长12小时的《家族信托的方案设计、客户服务拓展、资产配置、策略创新、法律合规风控实务专题》在线视频课，随时随地学习、可反复观看。涵盖以下四大部分内容：《中国境内家族信托的实践、客户服务开拓实务和家办综合服务》、《家族信托相关法律合规风控实务和案例》、《家族信托原理与实战要点》、《用全球视野思考家族资产配置与策略选择》。
【课程提纲】
第一讲、全球化家族信托的实务应用、案例分享、跨境使用及家族办公室设立要点
（时间：8月26日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：郑健维，松石家族办公室联合创始人。
一、境内外家族信托的区别及常规司法管辖地的选择
二、家族信托常规需求下的境外信托实务
三、家族信托的跨境应用
四、境外家族信托准委托人的标签
五、家族办公室设立的实务要点
六、互动答疑
第二讲、境内家族信托的各类模式、实务运用案例要点及创新实践
（时间：8月26日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：赵老师，某头部信托公司家族信托和家族办公室业务资深人士，拥有私人银行家（CPB）、金融理财管理师（EFP）持证人、金融工程师岗位资格。
一、国内家族财富管理/传承慈善需求与家族信托发展
二、识别家族信托目标客户及其痛点
三、国内家族信托的类别及其实务运用案例
四、家族信托与其他传承保护工具的比较、结合方法与可能性
五、家族信托的风险管理与防范
六、家族办公室综合服务之我见
七、互动答疑
第三讲、香港设立运作家族办公室和家族基金、香港身份规划实务要点及案例
（时间：8月26日下午16:30-17:30 ）
· 主讲嘉宾：梁丽华，具有19年中港两地基金、证券、期货行业工作经验，对国内外基金、证券及期货市场的运作和规管有深入认识以及丰富的经验，同时对内地和国际金融市场颇为熟悉。在香港政府的号召下，她曾联合香港监管部门与同行联合推动香港有限合伙基金、家族办公室、香港人才安居基金业务。
一、家族办公室之香港政策及税收优惠的实务运用
二、如何在香港成立和运作家族基金
三、家族成员身份规划之香港经验
四、互动答疑
第四讲、家企隔离背景下的资产保护及风险防控的顶层设计实操和案例分析
（时间：8月27日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：宇文鸿雁，北京市安理律师事务所合伙人/家族办公室法律业务中心执行主任，擅长家族企业传承法律事务、家企资产隔离、家族企业股权架构设置等业务。
一、家庭资产和企业财产的混同风险及根本原因
二、家庭资产和企业财产混同的守护与隔离
三、家庭资产和企业资产隔离的意义
四、家庭资产和企业资产隔离的顶层设计
五、互动答疑
第五讲、家族慈善及慈善信托的实践案例要点+客户服务/机构合作要点
（时间：8月27日下午13:30-15:30 ）
· 主讲嘉宾：欧阳嘉力，上海真爱梦想公益基金会金融向善业务总监，全职公益从业12年，服务过北京、上海、深圳的各类民企及高净值家族客户、国企、外企、金融机构，在慈善资源规划上有丰富实践经验和案例。
一、从经典家族慈善和慈善信托案例说起
二、现代慈善概念范围
三、家族慈善客户画像
四、开启家族慈善：慈善战略访谈
五、家族慈善三要素：慈善官、慈善账户（家族信托+慈善信托的结合）、慈善日
六、家族慈善需求四分类：人企家社
七、金融机构中的慈善职能设置
八、家族慈善与金融业务的相互赋能
九、互动答疑
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：8月27日下午15:30-16:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
▼
http://file.tax100.com/o/202308/19/382_1692375019942.png?width=384&size=57067
http://file.tax100.com/o/202308/19/477_1692375020128.png?width=1080&size=234678
http://file.tax100.com/o/202308/19/949_1692375020218.png?width=1080&size=267676
往期推荐
中国本土家族办公室的现状
家族信托三大痛点改善建议
家族信托的本质要求定制化而非标准化
家族信托相较于遗嘱、保险有哪些优势？
全球十大家族——荣氏家族财富管理模式解析
家族信托能否百分百保障资产和权益独立性？
信托公司家族信托业务路在何方
家族信托的架构逻辑有哪些？
如何解决家族财富管理落地难？
家族信托已进入"爆发式"增长期，大家都在抢市场
http://file.tax100.com/o/202308/19/387_1692375020442.gif?width=400&size=94782 戳下面的 阅读原文，更有料！
页:
[1]