反向保理业务特点及优势
?点击领取【资料汇编|城投公司融资模式/运营管理相关文件汇总】保理是融资租赁公司或保理公司经常开展的业务，想必大家都非常熟悉，但说到反向保理，就比较陌生了。反向保理并非明确的法律概念，在法律关系上容易与借贷关系混淆，在实践操作中也比较混乱。那么，什么是反向保理？反向保理有哪些优势？又应当注意哪些风险？
什么是反向保理
根据民法典规定，保理是应收账款债权人将应收账款转让给保理商，保理商提供资金融通等服务的业务。反向保理并非一种单独的合同类型，在法律关系上与普通保理并无区别。反向保理与普通保理相比只是保理商的营销方向不同。普通保理的营销方向是卖方，保理商直接向卖方提供保理融资。反向保理的营销方向则是买方，买方将卖方介绍给保理商，再由保理商为卖方提供保理融资。
反向保理，是指保理商所买断的应收账款的对家是一些资信水平很高的买家。这样，银行只需要评估买家的信用风险就可以开展保理，而授信的回收资金流也直接来自于买家。其目的旨在构筑大买家和小供应商之间的低交易成本和高流动性的交易链，使融资困难的小供应商得以凭借它们对大买家的应收账款进行流动资金融资，并且通过让大买家的低信用风险替代小供应商的高信用风险，从而降低小供应商的融资成本。
反向保理是相对于正向保理而言，实际是债务人与保理商形成的保理营销策略，由债务人的供应商与保理商建立正向保理，保理商向供应商支付保理融资款，然后再向债务人进行债务清偿。反向保理在商业保理业务和银行保理业务中均较为常见。其实质是资信程度高的购买方为其规模较小的供应商申请的保理业务。
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反向保理作为一种新兴保理业务模式，其核心意义在于针对中小供应商授信额度不高、融资规模较小的特点，利用信用替代机制，以供应链核心企业信用替代中小供应商信用，实现供应链上下游资金融通的目的。
反向保理主要适用于与核心企业有稳定贸易往来或者和核心企业有良好合作关系的中小微企业。核心企业一般选择行业中的龙头企业，具备一定的资产规模、财务实力和信用实力。
首先，买方企业跟上游供应商形成真实贸易关系，产生应收账款；然后，买方再跟保理商签订合作协议，把应收账款转交给保理商，保理商对应收账款进行核查验证；再然后，保理商对其供应商进行资质核查。
接下来，如果保理商对应收账款和供应商信用的核查通过，就可以向供应商提供融资，并进行应收账款管理；最后，等到应收账款到期时，买方直接向保理商付款。
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反向保理的“反”在哪里？
1、与保理商“打交道”的主体，由上游的中小企业变成了下游的大企业。很多时候这个大企业就是在整个供应链协作体系中，具有主导地位的成员，这种成员往往就是核心企业。
2，保理商的信用审查对象，不是具有债权的上游供应商了，而是具有债务的下游买家，很大程度上降低了保理商的风险，也使供应商的融资成本降低。
反向保理有哪些优势
对买方来说：买方通过反向保理业务，加强对其上游供应商的金融支持，帮助其上游供应商解决资金周转问题，从而使买方获得更长的付款账期或更低的货款折扣，同时也保障了上游供货的稳定安全。
对卖方来说：中小供应商往往处于弱势，长期面临资金周转不灵和融资难的问题。反向保理依托供应链中龙头企业的信用，可以有效降低中小供应商的资金成本，解决中小供应商的融资需求。
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对保理商来说：第一，反向保理由买方申请发起保理业务，有力保证了应收账款的真实性，彻底解决了保理业务中贸易背景不易核实的难题，大幅度降低了保理商的风险。第二，反向保理业务中，买方往往是资信较好的大型企业，在整个供应链中处于核心主导地位。保理商与买方建立长期、稳定的战略合作关系后，保理商可以基于买方的资产规模、财务实力提供授信额度。在该额度项下，买方将其中小供应商批量推送给保理商，显著简化了保理业务的审核程序，提高了保理业务的运行效率。
1、为中小企业提供更多的融资机遇
由于国家信用体系尚未健全，正常保理要求的资信调查在许多国家无法进行，使得中小企业因为资信资料不完整，无法利用保理的融资功能。
而反向保理业务中，对中小企业资信资料的可获得性的要求并不高，只要其供应商地位受到买方认可，它与买方的有效货物买卖合同就可以得到保理融资。因此，中小企业融资机遇大大提升。
2、为中小企业降低融资成本
近年来企业应收账款逐年增长，中小企业资金周转困难的问题日益严重。运用反向保理，可以依据供应链金融中核心企业的优势，解决相对弱势的上下游中小企业的融资难问题。
基于核心企业（买方）提供与其上游中小企业（供应商）真实贸易买卖合同的信用风险较低，保理商可以提供利率更低的保理业务，减少了中小企业的融资成本。
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3、建立长期合作关系
通过反向保理业务，供应链上下游的企业能够建立持久稳定的战略合作关系，保持供应链的稳定发展，同时有效地提升中小企业的资信等级。
4、提高商业保理业务的工作效率
传统的商业保理业务是将贸易信用建立在供应商的资产负债表上，需要对供应商的财务状况进行评估。
在反向保理业务中，更关注的是核心企业的贸易背景的真实性，即核心企业认定的应收账款就认为是有效的。简化了通常商业保理业务中的审核流程，降低了客户资信调查的交易成本，提高了商业保理业务的效率。
5、解决核心企业的短期付款问题，提高资金的运用效率
通过反向保理业务，解决核心企业的供应商存在资金周转问题，从而能延长核心企业的付款期限，使其资金使用效率最大化。同时可以对核心企业的应付账款进行更加有效的管理，减少核心企业的财务管理成本。
来源：网络综合
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启金智库 联合 中航银供应链学院 将于 2023年1月5-6日（周四/周五）以 在线直播 方式举办《基建工程项目投融资、工程保理、工程保函、供应链融资及典型创新产融实践案例和合规风控专题培训》，特邀三位行业实战型专家主讲实操经验与案例，本课程适合基建工程类产业企业和相关金融机构的从业人士参加，同时会形成多元化背景的学友们持续学习交流研讨合作携手共进的生态圈，诚邀您的加入。
【课程提纲】
第一讲、行业和金融双视角下工程建设全产业链图谱及重点企业梳理
（时间：1月5日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：讲师A，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
一、工程建设产业链全景梳理：
（一）上游（建材、工程机械等）、中游（中建、中交等建筑企业）、下游（政府、城投、社会组织等）的典型代表企业简析；主要从上市公司、非上市公司、财务指标、产业政策、行业风险画像、国资委绩效评价指标等维度分析；
（二）看8大建筑央企历史沿革及新签合同额排名现状，详述公路王、铁路王、电力王的疯狂操作；
（三）国务院等进一步盘活存量资产扩大有效投资的利好政策会带来哪些合作机会？
二、工程产业下游企业现状分析：
（一）政府平台、城投企业、地产公司作为典型业主的业务类型和现金收付逻辑有哪些？
（二）主要政府平台、城投企业、地产公司名单解析；
三、工程产业中游企业现状分析：
（一）施工企业的F-EPC、EPC-O等业务模式和案例解析
（二）案例解析：以中交为央企典型代表案例解析
（三）案例解析：以湖南建工为国企典型代表
（四）案例解析：以天元建设为民企施工企业典型代表
四、工程产业上游企业现状分析：
（一）建材、工程机械等“量价齐升”背后的逻辑分析
（二）典型企业详解
五、大型央国企建筑企业生存现状、设立保理公司动机分析
（一）大型央国企建筑企业生存现状、设立保理公司动机分析及旗下保理公司开展体系内、外保理业务，对核心企业财务指标有什么影响？
（二）旗下保理公司如何开拓体系外业务？
（三）保理公司与银行的合作产品有哪些？
（四）如何为央国企施工企业提供长期限出表服务？
（五）如何解决与银行端资金期限不匹配、价格不匹配问题？
（六）开展应收账款出表的需求出发点是什么？
（七）出表有哪些模式？
（八）应收账款融资涉及的保理、ABS、非标融资等典型案例
六、聚焦“招采平台”
（一）政府平台、大型央国企的招采平台现状分析
（二）“权证类”确真不确权到底能否打动银行为代表的资金方？
七、银行、保理公司、券商、信托公司等金融机构展业机会
（一）如何参与工程保理ABS、ABN、并表ABN的井喷市场？
（二）2-3年期央企需求如何满足？
（三）资金如何错配？
（四）如何设计优先劣后结构分层？
第二讲、保理+基金+租赁+信托+银行等资方组合实践工程行业典型案例及创新模式实操拆解
（时间：1月5日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：讲师A，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
一、（案例1）结构化创新融资案例
--某保理公司通过正向保理+反向保理介入央企工程局产业链上下游的典型案例分析
二、（案例2）基金+保理+租赁案例分析
--国企通过基金、保理、租赁组合方式参与工程领域投资和融资典型案例
三、（案例3）信托公司+供应链案例分析
--某信托公司通过供应链公司、信托开展砂石、建材采购贸易典型案例
四、（案例4）农民工工资保理案例
--某国有保理开展农民工工资保理的模式案例，住建部的农民工实名制管理系统是什么原理，保理产品如何设计？
五、（案例5）产业金融案例
--瑞茂通、厦门象屿等产业金融生态企业如何通过产业+供应链金融方式介入工程行业？盈利模式深度分析
六、（案例6）担保公司供应链金融参与案例
--担保公司+保理公司、担保公司+商票+银行实务案例解析
七、（案例7）工程机械细分行业供应链金融案例
--某股份制银行在工程机械领域从厂家到终端客户的全程通供应链金融产品案例
八、（案例8）新能源建设产业+保理案例分析
--某电建公司通过新能源公司、引入产业、保理公司方式，和政府合作开展光伏电站产业投资与供应链金融案例解析
第三讲、工程保函的产品类型、行业发展、运用场景和典型案例分析
（时间：1月6日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：讲师B，某银行分行保函业务负责人，工程保函领域专家。带领团队创设了包括但不限于电子保函、分离式保函、转开保函，以及电子分离式农民工工资保函、履约保函、预付款保函、质量保函、农民工工资保证金保函等多个优秀产品，并完成与多个省市、央企业务对接。因此荣获多项创新产品奖。
一、工程保函行业发展现状及行业容量，重温赫德法案
二、工程保函的法律关系和机构分布
（一）工程保函取得法律支持、大范围推广及高速发展阶段的历史实践
（二）工程保函涉及的主体之间法律关系
（三）国内担保公司的分布和主营保函业务的银行介绍
三、国内工程担保的行业背景及存在的实际意义
（一）国内工程担保的行业背景
（二）国内工程担保存在的实际意义
四、招标投制度和建筑工程准入制度对建筑工程行业有哪些约定？
五、工程担保的分类、格式、主要方式和运用场景分析
（一）银行保函、商业保函、保险保函、保证金产品区别
（二）投标保函、履约保函、预付款保函、业主支付保函等产品运用案例
六、工程担保市场的参与机构类型案例分析
--工程投标担保、承包商履约担保、工程预付款担保、业主支付担保、工程反担保、工程维修担保案例分析
七、实操申请人、受益人和反担保人的风险识别，手把手全流程带您操作工程保函业务
八、典型案例分析
（一）云筑网等大型核心企业集采平台运用工程保函的现状和典型案例
（二）政府公共资源交易中心的交易模式和工程保函运用案例
（三）银行、担保公司、保险公司、保理公司如何进行工程担保合作开展供应链金融业务案例分析
第四讲、聚焦建筑工程领域“深水区”重点法律风险及合规风控管理要点
（时间：1月6日下午14:00-17:00 ）
· 主讲嘉宾：讲师C，某律所高级合伙人，高级企业合规师，法学学士、金融学硕士。
一、聚焦“深水区”工程项目部
（一）项目部是什么主体？
（二）项目部和项目公司有什么区别？
（三）项目经理的行为是否必然由公司承担？
（四）项目经理对外借款行为如何认定？
二、梳理项目系EPC总承包混乱关系
（一）挂靠、转包、违法分包：如何防范“挂靠”问题企业？
（二）案例分析：重温2016年江西丰城电厂“11.24”坍塌 特别重大事故
（三）案例分析：金华经济技术开发区湖畔里项目“11.23”坍塌事故
（四）实际施工人是否包含借用资质及多层转包和违法分包关系中的实际施工人？
（五）施工企业中标子公司施工等法律关系如何界定？合同章效应如何？账户能否开立并用于融资结算？
（六）质量监督站的执法权能为银行、保理公司等资金方把控风险提供哪些支持和帮助？
三、涉及农民工工资类业务合规及风控要点
（一）国务院发布《保障农民工工资支付条例》两年来，各地执行效果如何？
（二）为什么各地纷纷强调：对农民工工资支付，建设单位要承担首要责任，施工总承包企业要承担主体责任。
（三）包工头是否会消失
（四）建筑企业如何签订劳动合同或用工协议?
（五）如何将工程思维引入金融机构的中后台？
四、建工领域合规管理
（一）2018年为何是中国企业合规元年？
（二）建工企业如何进行合规管理？企业负责人合规要求有哪些？
（三）中标企业子公司施工是否属于转包？
（四）各种“章”的效力及管理流程
（五）融资途径合规管理
（六）典型案例分析
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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