启金智库 发表于 2022-12-30 09:21:07

核心企业“1+N”反向保理模式浅析

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反向保理是指核心企业债务人向保理公司申请买方额度后,以核心企业供应商转让其应收账款为前提,由保理公司提供贸易资金融通、信用风险担保、应收账款收取、销售账务管理等服务,其实质是资信程度高的核心企业为其规模较小的供应商申请保理业务。
在与核心企业贸易中,供应商在交易价格、期限、结算方式等方面会受到核心企业的影响,预付账款、应收账款、存货占用了供应商流动资金,因而资金流较为紧张。但由于供应商信用等级不高,很难从金融机构获得融资,“1+N”反向保理正适用于供应链金融管理意识强且配合度高、愿意加强对其上游供应商的金融支持以保障稳定安全的核心企业。
实务中,“1+N”反向保理往往与其他供应链融资方案相结合。反向保理融资业务发生在供应商发出货物、等待收款的阶段,这种模式所满足的融资需求非常有限,而供应商资金需求覆盖购买原材料,生产、销售等各个环节,因此需要与其他供应链融资技术结合,形成系统性融资解决方案。如与采购订单融资的结合,即可以发生在发货之前,也可以发生在发货之后;与存货融资的结合,其实质上是一种存货融资。
跟一般的正向保理相比,反向保理中,保理公司的信用审查对象是下游核心企业买家,而不是上游供应商,这极大降低了信用风险,并且在应收账款的确认和贸易真实性的把控上也更容易。同时,因核心企业资信水平较高,也能够有效解决更多中小企业的融资需求,降低供应商融资利率,亦有利于供应链上下游的企业能够建立持久稳定的战略合作关系,保持供应链的稳定发展。
在反向保理融资信用审查中,首要侧重于核心企业的资信能力,如对主体的尽职调查,对工商信息、股东结构、关联企业、司法信息、征信状况、经营及财务状况等进行基础性审查,评估风险,合理判断买方的付款意愿、付款能力以及卖方的回购能力,审查基础合同等资料的真实性与合法性,一旦核心企业出现问题,整条供应链都会面临着违约风险。
其次是供应商准入标准。如何从核心企业众多的供应商中筛选出合格的供应商名单,取决于保理公司风控标准,通过对供应商经营能力的分级、制定供应商准入条件,把潜在的有风险的供应商排除,保证保理公司的资金安全。
其三,加强对核心企业和供应商之间基础交易真实性的监控,确认应收账款的真实性。基础交易的审查包括审查基础交易合同原件、发票、卖方的出库单、买方的收货单及入库单、物流单据、招投标记录或者其它能证明双方实际进行基础交易的书面材料,以确保卖方与买方之间存在真实的基础交易,在基础交易下产生了真实的应收账款,排除欺诈性风险。保理商亦可与物流等数据公司合作,利用物流公司掌握客户及货物的第一手资料的优势,对其发货等流程进行核实。
其四,核心企业买方对应收账款进行确认的内容及效力,保理业务项下的应收账款转让应当通知作为债务人的买方。转让通知到达买方后,该转让开始对买方发生效力。如无法发出债转通知,至少要做到与核心企业定期对账,确认应收账款的真实性。

来源:天逸金融研究院
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【课程提纲】
第一讲、行业和金融双视角下工程建设全产业链图谱及重点企业梳理
(时间:1月5日上午09:00-12:00 )
·主讲嘉宾:讲师A,曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人,在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
一、工程建设产业链全景梳理
二、工程产业下游企业现状分析
四、工程产业上游企业现状分析
五、大型央国企建筑企业生存现状、设立保理公司动机分析
六、聚焦“招采平台”
七、银行、保理公司、券商、信托公司等金融机构展业机会
第二讲、保理+基金+租赁+信托+银行等资方组合实践工程行业典型案例及创新模式实操拆解
(时间:1月5日下午14:00-17:00 )
·主讲嘉宾:讲师A,曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人,在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
一、(案例1)结构化创新融资案例
--某保理公司通过正向保理+反向保理介入央企工程局产业链上下游的典型案例分析
二、(案例2)基金+保理+租赁案例分析
--国企通过基金、保理、租赁组合方式参与工程领域投资和融资典型案例
三、(案例3)信托公司+供应链案例分析
--某信托公司通过供应链公司、信托开展砂石、建材采购贸易典型案例
四、(案例4)农民工工资保理案例
--某国有保理开展农民工工资保理的模式案例,住建部的农民工实名制管理系统是什么原理,保理产品如何设计?
五、(案例5)产业金融案例
--瑞茂通、厦门象屿等产业金融生态企业如何通过产业+供应链金融方式介入工程行业?盈利模式深度分析
六、(案例6)担保公司供应链金融参与案例
--担保公司+保理公司、担保公司+商票+银行实务案例解析
七、(案例7)工程机械细分行业供应链金融案例
--某股份制银行在工程机械领域从厂家到终端客户的全程通供应链金融产品案例
八、(案例8)新能源建设产业+保理案例分析
--某电建公司通过新能源公司、引入产业、保理公司方式,和政府合作开展光伏电站产业投资与供应链金融案例解析
第三讲、工程保函的产品类型、行业发展、运用场景和典型案例分析
(时间:1月6日上午9:00-12:00 )
· 主讲嘉宾:讲师B,某银行分行保函业务负责人,工程保函领域专家。带领团队创设了包括但不限于电子保函、分离式保函、转开保函,以及电子分离式农民工工资保函、履约保函、预付款保函、质量保函、农民工工资保证金保函等多个优秀产品,并完成与多个省市、央企业务对接。因此荣获多项创新产品奖。
一、工程保函行业发展现状及行业容量,重温赫德法案
二、工程保函的法律关系和机构分布
(一)工程保函取得法律支持、大范围推广及高速发展阶段的历史实践
(二)工程保函涉及的主体之间法律关系
(三)国内担保公司的分布和主营保函业务的银行介绍
三、国内工程担保的行业背景及存在的实际意义
(一)国内工程担保的行业背景
(二)国内工程担保存在的实际意义
四、招标投制度和建筑工程准入制度对建筑工程行业有哪些约定?
五、工程担保的分类、格式、主要方式和运用场景分析
(一)银行保函、商业保函、保险保函、保证金产品区别
(二)投标保函、履约保函、预付款保函、业主支付保函等产品运用案例
六、工程担保市场的参与机构类型案例分析
--工程投标担保、承包商履约担保、工程预付款担保、业主支付担保、工程反担保、工程维修担保案例分析
七、实操申请人、受益人和反担保人的风险识别,手把手全流程带您操作工程保函业务
八、典型案例分析
(一)云筑网等大型核心企业集采平台运用工程保函的现状和典型案例
(二)政府公共资源交易中心的交易模式和工程保函运用案例
(三)银行、担保公司、保险公司、保理公司如何进行工程担保合作开展供应链金融业务案例分析
第四讲、聚焦建筑工程领域“深水区”重点法律风险及合规风控管理要点
(时间:1月6日下午14:00-17:00 )
· 主讲嘉宾:讲师C,某律所高级合伙人,高级企业合规师,法学学士、金融学硕士。
一、聚焦“深水区”工程项目部
二、梳理项目系EPC总承包混乱关系
三、涉及农民工工资类业务合规及风控要点
四、建工领域合规管理
报名方式:
15001156573(电话微信同号)

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